As ações japonesas tiveram um desempenho inferior ao de suas contrapartes americanas no acumulado do ano (YTD) em 2019 em meio a dados econômicos que apontam para uma economia em deterioração na Terra do Sol Nascente. O índice de ações líder e mais respeitado do país, o Nikkei 225 (^ N225), aumentou 6, 22% no ano, registrando apenas cerca da metade dos ganhos que o Índice S&P 500 adicionou no mesmo período.
A visita de quatro dias do presidente Trump ao Japão no fim de semana pode ser exatamente o necessário para impulsionar o mercado de ações do país nos próximos meses. Apesar de o presidente dos EUA ter levantado preocupações sobre números desiguais da balança comercial entre os dois países, ele permaneceu otimista em elaborar um acordo comercial mutuamente benéfico com o Japão.
"Em termos comerciais, acho que anunciaremos algumas coisas, provavelmente em agosto, que serão muito boas para os dois países", disse Trump na segunda-feira, pela CNBC. "Acho que vamos acertar a balança comercial rapidamente", acrescentou.
Os traders que antecipam uma recuperação das ações japonesas antes de um possível acordo comercial nos EUA no final deste verão podem jogar com esses três fundos negociados em bolsa (ETFs). Vamos explorar cada fundo com mais detalhes e discutir várias oportunidades de negociação de oscilação.
ETF iShares MSCI Japan (EWJ)
Lançado em 1996, o iShares MSCI Japan ETF (EWJ) procura fornecer resultados de investimento semelhantes ao MSCI Japan Index. O benchmark rastreia aproximadamente 85% do mercado acionário japonês. A EWJ favorece os setores industrial, consumidor, cíclico e financeiro, com alocações respectivas de 27, 02%, 18, 82% e 14, 75%. As principais ações do portfólio incluem a fabricante automotiva Toyota Motor Corporation (TM), o conglomerado multinacional SoftBank Group Corp. (SOBKY) e a gigante eletrônica Sony Corporation (SNE). Com quase 8 milhões de ações trocando de mãos por dia e um spread médio de apenas 0, 02%, o fundo atende a todos os estilos de negociação. Em 28 de maio de 2019. O EWJ possui um enorme conjunto de ativos de US $ 14, 27 bilhões, oferece um rendimento de dividendos de 1, 57% e um aumento de 5, 21% no acumulado do ano.
As ações da EWJ formaram um padrão inverso de cabeça e ombros entre outubro e março. O fundo quebrou acima do decote do padrão no início de abril, mas não conseguiu concretizar novos ganhos. Em vez disso, o preço recuou em direção ao ombro direito da formação do gráfico, que forneceu suporte técnico de curto prazo a US $ 53. O ETF subiu desse nível no pregão de sexta-feira, o que indica que o preço pode ter encontrado um fundo temporário. Os traders devem procurar um movimento de até US $ 56, onde o preço encontra uma resistência aérea significativa de uma linha de tendência horizontal que se estende nos últimos 12 meses. Faça um pedido de stop loss abaixo da baixa deste mês em US $ 52, 76.
ETF do MSCI Japan Hedged em moeda iShares (HEWJ)
Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 554, 58 milhões, o ETF iShares Currency Hedged MSCI Japan (HEWJ) visa fornecer retornos que correspondem ao MSCI Japan 100% Hedged to USD Index - efetivamente tornando-o uma versão hedge do EWJ. O fundo protege totalmente sua exposição ao iene japonês em relação ao dólar americano, usando contratos a termo de moeda, tornando-o um instrumento ideal para investidores que desejam evitar o risco cambial. A ETF negocia quase 600.000 ações por dia e possui um spread médio apertado de 0, 03%, que mantém os custos de negociação mínimos. A HEWJ cobra uma taxa de administração competitiva de 0, 48%, paga um dividendo de 1, 23% e tem um retorno no acumulado do ano de 6, 73% em 28 de maio de 2019.
O gráfico HEWJ imita de perto o carrinho EWJ devido à semelhança dos índices de rastreamento. O recuo deste mês encontrou apoio de US $ 29, 50, que corresponde aproximadamente ao ombro esquerdo de um padrão inverso de cabeça e ombros de seis meses. O índice de força relativa (RSI) fornece uma leitura abaixo de 50, que fornece o preço com amplo espaço para uma corrida em direção à resistência principal no nível de US $ 31, 50. Aqueles que assumem uma posição comprada aqui devem cortar as perdas se o preço do fundo falhar em manter a baixa de 13 de maio em US $ 29, 30.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
O WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), criado em 2006, tenta acompanhar o desempenho do WisdomTree Japan SmallCap Dividend Dividend Index. O índice subjacente rastreia ações de pequena capitalização com pagamento de dividendos, ponderando componentes com base nos dividendos em dinheiro pagos no último ano civil. O DFJ oferece aos traders uma sólida exposição aos setores cíclico e industrial, com alocações de 26, 56% e 22, 22%, respectivamente. As 10 principais holdings da ETF representam apenas 6, 01% de seu portfólio, proporcionando um spread uniforme em uma grande cesta de 810 ações. O DFJ possui ativos líquidos de US $ 592, 01 milhões, rendimento de 1, 78% e está negociando alta de 1, 20% no ano em 28 de maio de 2019.
O preço da ETF foi negociado em uma faixa de quatro pontos na maior parte de 2019. O preço quebrou abaixo dessa área de consolidação no início de maio, mas desde então se estabilizou. O salto de 1, 79% na sexta-feira pode desencadear um pequeno aperto que pode levar o fundo a testar o topo da faixa de negociação anterior e a média móvel simples (SMA) de 200 dias no nível de US $ 69. Aqueles que assumem o comércio devem posicionar uma parada abaixo do recente mínimo estabelecido em 23 de maio em US $ 64, 57. Um preenchimento no preço de fechamento de US $ 65, 80 na sexta-feira fornece aos traders uma relação risco / recompensa de 1: 2, 6 (US $ 3, 20 / US $ 1, 23).
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