Os empréstimos estudantis são distribuídos com o objetivo de cobrir os custos educacionais para cursar a faculdade e provêm de organizações governamentais e privadas. Em alguns casos, os estudantes que se encontram com excesso de dinheiro durante a faculdade optam por investir empréstimos estudantis em vez de devolvê-los ao governo. Embora esse tipo de investimento não seja estritamente ilegal, ele levanta inúmeras questões éticas que resultam em uma área cinza legal e moral para os aspirantes a investidores estudantis.
Entre 1998 e 2000, Chris Sacca, estudante universitário e investidor inexperiente, usou seus empréstimos estudantis para gerar um portfólio de investimentos de mais de US $ 12 milhões, de acordo com o Inc.com. Sacca é um exemplo extremo da tendência crescente de estudantes universitários que optam por desviar o dinheiro destinado a despesas educacionais e tentam gerar um retorno no mercado de ações. Essa ação é arriscada, mas não isenta de seus benefícios, pois investimentos sábios podem gerar receita que excede os juros de empréstimos privados e federais.
A maior consideração legal ao investir empréstimos estudantis é se os empréstimos são de um credor privado ou de um credor contratado pelo Departamento de Educação dos EUA. O Departamento de Educação geralmente possui regras mais rígidas sobre o uso aceito dos fundos de empréstimos para estudantes, enquanto os credores privados costumam negociar taxas de juros mais altas por menos restrições. Uma das maiores diferenças entre empréstimos estudantis federais e empréstimos privados é que o governo subsidia os juros de alguns empréstimos estudantis como investimento em uma população educada. Os estudantes que gastam seu dinheiro do empréstimo federal em despesas não educacionais podem não estar infringindo a lei, mas podem enfrentar uma ação legal do DOE se suas ações forem descobertas. Em alguns casos, isso pode incluir o pagamento de juros subsidiados.
A quantia de empréstimos estudantis que cada aluno recebe é baseada em uma fórmula relativamente complexa que leva em consideração o status dependente, a renda dos pais, a renda anual, o status de residência e se o aluno comparecerá em período integral ou parcial. O valor final é conhecido como custo do atendimento e geralmente inclui um subsídio de subsistência para os estudantes que moram fora do campus. O subsídio de vida é onde começa a área cinzenta do uso de empréstimos para estudantes, pois alguns estudantes optam por investir empréstimos para estudantes além dos custos de participação da mesma maneira que outros optam por usá-los para despesas de moradia independentes. Nos casos em que as bolsas institucionais cobrem o custo das mensalidades, alojamento e alimentação, os estudantes podem encontrar-se com milhares de dólares em empréstimos não utilizados para devolver ou investir.
Os estudantes que desejam investir empréstimos estudantis, ao mesmo tempo em que correm o menor risco possível de ação legal, devem evitar investir empréstimos subsidiados pelo governo. Investir o valor total dos empréstimos estudantis reembolsados também é uma jogada arriscada, e investidores mais conservadores optam por manter o valor excedente destinado às despesas gerais de vida. Embora o litígio seja um risco possível, o risco real que a maioria dos investidores em empréstimos para estudantes enfrenta é não conseguir retornar o investimento antes que os pagamentos vençam após a formatura.
O Advisor Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Estados Unidos
Embora não seja estritamente ilegal, investir os recursos do seu empréstimo para estudantes significa que você deve vencer a taxa de juros cobrada no seu empréstimo para obter benefícios significativos. Com taxas de empréstimo atuais de 5, 05% a 7, 60%, a faixa é incrivelmente ampla, enquanto o retorno médio histórico do S&P 500 de 1928 é de 10%. Portanto, a compensação de risco-recompensa por investir o dinheiro de quaisquer empréstimos que cobram 5% ou mais não é suficiente para justificar o potencial negativo. Esse risco é especialmente pronunciado se você investir o dinheiro imediatamente antes do início de uma recessão, o que pode custar potencialmente todo o capital e muito mais. Para empréstimos que cobram taxas de juros mais baixas, é aconselhável se concentrar no pagamento da dívida e depois investir outras poupanças.
