Tudo isso entre a comunidade de analistas sobre a Apple Inc. (AAPL) nos últimos dois meses é suficiente para enlouquecer qualquer pessoa e confundir até os investidores mais confiantes. Em 23 de janeiro, o JP Morgan viu mais sinais de fraqueza no iPhone, enquanto o Morgan Stanley observou em 25 de janeiro que vê risco limitado de uma falha de orientação quando a empresa relata seus resultados financeiros.
Enquanto a comunidade de analistas continua pressionando os próximos resultados da Apple em 1º de fevereiro, o mercado de opções é muito mais otimista, vendo as ações subindo talvez até 17% em junho, a um preço em torno de US $ 203.
O setor de tecnologia teve um início quente em 2018, com o ETF SPDR Technology subindo cerca de 7%. Mas as ações da Apple tiveram desempenho abaixo de 2, 3%. Todas as idas e vindas em relação ao sucesso ou fracasso do mais novo iPhone X estão confundindo alguns participantes do mercado, e se a Apple surpreender Wall Street ao divulgar os resultados em 1º de fevereiro, pode se tornar um grande retorno para os comerciantes que jogam o produto. opções
Dados AAPL da YCharts
Long Straddle
A estratégia de opções de longo prazo definida para vencimento em 15 de junho, usando o preço de exercício de US $ 170, sugere que as ações da Apple podem subir ou cair cerca de 13% nos próximos quatro meses. Isso ocorre porque o custo de compra de uma opção de venda e uma opção de compra é de cerca de US $ 21, 40, o que significa que as ações podem ser negociadas entre US $ 149 e US $ 192 até o mês de junho.
Touros superam os ursos
Mas é a quantidade de apostas que faz com que o mercado de opções pareça tão otimista, com $ 170 calls superando as apostas em quase 2 para 1, com 14.000 calls de interesse aberto para apenas 8.000. O valor nocional também é enorme, com quase US $ 16, 6 milhões sendo colocados nas opções, contra apenas US $ 7, 1 milhões nas vendas.
Apostas Grandes
As apostas não param por aí, porque há quase US $ 20 milhões sendo apostados nas chamadas de US $ 175, outros US $ 9, 5 milhões no preço de exercício de US $ 180 e quase US $ 10 milhões colocados nas chamadas de US $ 200. Os puts não veem quase a mesma quantidade de juros, como mostra a tabela acima.
Um aumento de 17%?
De fato, com quase US $ 10 milhões sendo apostados no preço de exercício de US $ 200, as ações da Apple precisariam subir para cerca de US $ 203 apenas para que as chamadas se igualassem, um aumento de cerca de 17% em relação ao preço atual da ação.
Essas são grandes apostas feitas pelas ações da Apple que estão subindo nos próximos meses, o que significa que o mercado de opções está olhando para além de todos os analistas que trabalham com as mãos, ou está vendo qualquer déficit em curto prazo.
Para ter certeza, nem todo o interesse em aberto é porque eles são compradores. Alguns poderiam muito bem fazer parte de uma estratégia chamada coberta, na qual os investidores que possuem as ações vendem solicitam o prêmio. Mas isso também significaria que os proprietários da Apple devem estar dispostos a desistir de suas ações caso o preço das ações suba acima do preço de exercício.
Fique ligado, 1º de fevereiro está chegando rápido.
