As ações da Palo Alto Networks, Inc. (PANW) subiram mais de 13 pontos na sessão de pré-mercado de sexta-feira, atingindo o nível mais alto de todos os tempos perto de US $ 235, depois que a empresa divulgou lucro por ação de US $ 1, 28 sobre US $ 658, 1 milhões em receitas, superando estimativas de consenso.. A orientação otimista do primeiro trimestre aumentou a pressão de compra eufórica, com a gigante do software de segurança agora esperando entregar EPS de US $ 1, 06 em quase US $ 630 milhões em receita.
O estoque pode cair nas próximas semanas, apesar do aumento saudável desta manhã, trabalhando com correntes cruzadas que contribuíram para um declínio de 15 pontos nas três sessões anteriores às notícias. Além disso, a ação de baixa de preços desta semana no setor de tecnologia pode ter seu preço, incentivando os vendedores a descoberto a recarregar posições após a excitação inicial de um trimestre bem-sucedido ter pouco poder de compra.
Gráfico semanal PANW (2012-2018)
A empresa tornou-se pública em meados dos US $ 50 em julho de 2012 e entrou em uma tendência de alta imediata que superou os US $ 70. As ações perderam terreno em várias ondas de vendas até junho de 2013, registrando uma baixa histórica de US $ 39, 08, à frente de um salto modesto que ficou acima de US $ 50. Um novo teste de novembro encontrou compradores dispostos, gerando uma reversão dupla no fundo que também marcou uma oportunidade histórica de compra.
O aumento subseqüente atingiu a alta de 2012 em fevereiro de 2014, gerando três meses de ação lateral, seguidos por uma fuga que atraiu intenso interesse de compra por impulso. O rali explodiu de cabeça no quarto trimestre, registrando ganhos impressionantes na alta de julho de 2015 em US $ 200, 55. A volatilidade subiu rapidamente, contribuindo para a ação bilateral de preços que criou um padrão duplo superior.
As ações quebraram em janeiro de 2016, inserindo uma correção intermediária que registrou mínimos mais baixos em abril de 2017, quando atingiu o valor de US $ 107, quase 50% abaixo da alta de 2015. Os compradores assumiram o controle em setembro de 2017, criando um rompimento na linha de tendência, seguido por um rali constante que completou uma ida e volta à alta de 2015 em abril de 2018. Ele parou brevemente e estourou, fazendo um progresso limitado na alta da semana passada, acima de US $ 230. (Para saber mais, consulte: Slump da Cisco bom para Arista, outros rivais .)
PANW Gráfico de Curto Prazo (2017-2018)
A ação dos preços diminuiu para um canal crescente (linhas vermelhas) em março de 2018 e quebrou em julho, desencadeando sinais preliminares de venda. Ela saltou de volta para cima do suporte de canal no final de agosto e retomou sua trajetória ascendente, enquanto a fita frente e verso completava um padrão retangular com uma resistência de alcance próxima a US $ 216. Esse nível agiu como um ímã de preço antes do relatório de ganhos desta semana, colocando as ações em 15 pontos, enquanto o forte salto de hoje pode sinalizar um teste bem-sucedido.
O volume de balanço (OBV) atingiu uma nova alta em junho e caiu em uma modesta onda de distribuição que terminou em julho. O indicador falhou em registrar uma nova alta quando as ações saltaram acima de US $ 230, sinalizando uma divergência de baixa que poderia entrar em jogo nas próximas sessões. No mínimo, ele nos diz que, no momento, o patrocínio de varejo e institucional pode ser insuficiente para gerar ganhos sustentados.
Os touros manterão o controle enquanto as ações permanecerem acima da ruptura do retângulo em 24 de agosto. No entanto, a recuperação em forma de V desta manhã desse nível provavelmente gerará instabilidade e várias semanas de ação lateral, em vez de uma rápida explosão acima de US $ 240. Os indicadores semanais de força relativa podem se transformar em ciclos de baixa, se isso acontecer, sugerindo que os jogadores afastados mantenham o pó seco por enquanto, em vez de saltar a um preço inflado. (Para saber mais, consulte: Compre na alta e venda na baixa com força relativa .)
A linha inferior
A Palo Alto Networks subiu para uma máxima histórica após um trimestre de alta, mas as perspectivas técnicas dos dois lados prevêem um período de testes, em vez de uma tendência de alta sustentada. (Para leitura adicional, consulte: Favoritos técnicos: AI, chips, Big Data e Cyber.)
