A United States Steel Corporation (X) superou as estimativas de lucro por ação dos analistas quando divulgou resultados após o fechamento na quinta-feira, 1º de agosto.
Tem sido um quadro misto para a indústria siderúrgica desde que as tarifas foram fixadas. A US Steel pode ter superado os ganhos, mas a empresa também anunciou que dois altos-fornos ficarão ociosos nos próximos meses.
A tarifa de 25% do aço importado foi estabelecida em março de 2018 e deveria ajudar os produtores domésticos de aço, mas alguns dizem que essa estratégia não funcionou. As tarifas aumentaram o custo de produção para empresas que usam aço, como o automóvel e as indústrias de petróleo e gás. À medida que essas indústrias diminuem, a demanda por aço diminui. Para a US Steel, a preocupação é que seu investimento de US $ 1, 6 bilhão em expansão esteja consumindo o dinheiro necessário.
As ações são fundamentalmente baratas, com uma relação P / E de apenas 3, 21 e um rendimento de dividendos de 1, 38%, de acordo com a Macrotrends. As ações fecharam sexta-feira, 2 de agosto, a US $ 13, 27, queda de 27, 2% no acumulado do ano e no território do mercado em baixa a 46, 4% abaixo da máxima de 2019, de US $ 24, 74, em 21 de fevereiro.
O gráfico diário da US Steel
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da US Steel mostra que as ações estão abaixo de uma "cruz da morte" desde 13 de agosto de 2018, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da movimentação simples de 200 dias, indicando que os preços mais baixos estão à frente. Esse sinal negativo está acompanhando a queda das ações até a mínima de 31 de maio, de US $ 11, 67.
O fechamento de US $ 15, 31 em 28 de junho foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e resultou em níveis de risco semestrais e trimestrais em US $ 23, 56 e US $ 28, 89, respectivamente. O fechamento de US $ 15, 03 em 31 de julho foi outra entrada que resultou em um nível de valor mensal para agosto em US $ 11, 49.
A baixa de 2019, de US $ 21, 00, foi definida em 11 de maio como um potencial fundo duplo. O fechamento de US $ 21, 55 em 31 de dezembro foi a entrada de final de ano para minhas análises proprietárias. O nível de valor anual permanece abaixo do gráfico em US $ 16, 60. Observe como as ações falharam na média móvel simples de 200 dias em US $ 24, 74 na segunda-feira. As médias móveis simples de 50 e 200 dias estão agora em US $ 14, 28 e US $ 19, 39, respectivamente.
O gráfico semanal da US Steel
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da US Steel é neutro, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas em US $ 14, 55 e bem abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 24, 13. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 subiu para 50, 51 na semana passada, ante 47, 66 em 26 de julho. Na baixa de 31 de maio, essa leitura era 8, 56, abaixo do limite de 10, 00 como um estoque "barato demais para ignorar"."
Estratégia de negociação: compre ações da US Steel com fraqueza para o nível de valor mensal em US $ 11, 49 e reduza as participações em força às médias móveis simples de 200 dias e 200 semanas em US $ 19, 39 e US $ 24, 13, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
