O que é uma anuidade híbrida?
Uma anuidade híbrida é um investimento de renda de aposentadoria que permite aos investidores dividir seus fundos entre componentes de taxa fixa e taxa variável. Os investidores podem dividir suas economias entre ativos conservadores que oferecem uma taxa de retorno baixa, mas garantida, e ativos mais arriscados que oferecem potencial para retornos mais altos.
Como em qualquer anuidade, o objetivo é criar um fluxo constante de renda durante a aposentadoria.
Compreendendo a anuidade híbrida
Uma anuidade híbrida oferece aos investidores mais opções de investimento do que uma anuidade padrão. Seu design permite que uma parte do dinheiro de um investidor seja colocada em uma subconta de fundo mútuo. O restante é mantido em separado para garantir o pagamento de um valor definido após a aposentadoria.
Outros contratos híbridos podem emparelhar uma anuidade fixa com um produto indexado, em um esforço para proteger melhor o principal em ambos os segmentos.
Como em qualquer anuidade, os híbridos podem começar a pagar imediatamente ou ser diferidos com prêmios fixos ou flexíveis.
Entre seus pontos positivos, as anuidades híbridas oferecem a possibilidade de aumentar a receita do investidor e proteger os ativos contra a inflação. A combinação de componentes fixos e variáveis reduz o risco de queda.
Quanto aos negativos, a estrutura dupla adiciona complexidade a esses produtos, o que é um impedimento para muitos investidores. Os produtos híbridos também podem ter taxas mais altas.
De fato, a maioria das anuidades fornece crescimento e renda. Ou seja, quase todos os produtos de renda variável e indexados hoje em dia são fornecidos com renda garantida. Isso anula um pouco o principal ponto de venda de híbridos.
Mercado-alvo para anuidades híbridas
Anuidades híbridas podem ser úteis para quem tem horizontes de tempo mais longos. Em geral, as anuidades são apropriadas para investidores que buscam renda de aposentadoria estável e garantida. Os detentores de anuidades não podem sobreviver ao fluxo de renda, o que remove o risco de longevidade.
Notavelmente, o montante fixo depositado na anuidade não é líquido. Está sujeito a multas por retirada. As anuidades não são recomendadas para investidores que possam precisar de acesso ao seu dinheiro.
Alguns investidores também podem procurar sacar uma anuidade com lucro, embora isso seja contrário à estratégia de investimento por trás desses produtos.
Como em qualquer investimento, a tolerância ao risco de um investidor deve ser considerada antes de fazer uma compra de anuidade.
