A Charles Schwab Corp. (SCHW) está entre os principais players no setor de serviços de consultoria, ostentando 11, 3 milhões de contas e movimentando mais de 7% dos US $ 45 trilhões que as pessoas nos EUA têm disponível para investir. Agora, a empresa de serviços financeiros está liderando grandes mudanças em todo o setor com sua decisão de cobrar uma taxa mensal fixa por seu consultor-robô, assim como a Netflix Inc. (NFLX) e a Spotify Technology SA (SPOT) cobram taxas mensais por seus serviços ao consumidor. O afastamento da cobrança direta de consultoria financeira deverá causar um efeito cascata em todo o setor, de acordo com vários especialistas do setor e observadores de mercado.
Novo Serviço de Assinatura da Schwab
- Taxa única de US $ 300 para o planejamento de assinatura mensal de US $ 30 em todos os níveis de ativos, 360 dólares anualmente após o primeiro ano Inclui gerenciamento de investimentos, plano financeiro, orientação ilimitada do planejador financeiro certificado e outras ferramentas de gerenciamento de patrimônio
Novo serviço por US $ 360 por ano
A Schwab está lançando um serviço de assinatura mensal para seu consultor robótico híbrido, um tipo de investimento amplamente popular entre os millennials que usam plataformas rivais como Robinhood e Wealthfront. Em vez de sua antiga taxa baseada em ativos de 0, 28% AUM, a Schwab agora está cobrando uma taxa única inicial de US $ 300 pelo planejamento e uma assinatura mensal de US $ 30 que não muda em níveis mais altos de ativos. Para aqueles que se inscreverem no Schwab Intelligent Portfolios Premium, a um preço anual de US $ 360 após o primeiro ano, eles terão acesso ao gerenciamento de investimentos, plano financeiro e orientação ilimitada de um planejador financeiro certificado, independentemente do valor de seu portfólio.. O serviço também oferece ferramentas que podem ajudar os clientes a definir objetivos, definir riscos, minimizar impostos, economizar na faculdade, financiar uma casa, gerenciar dívidas etc.
Jason Zweig, colunista de investimentos do Wall Street Journal, argumenta que o antigo modelo de ativos sob gestão, que pode cobrar altas taxas anuais com base no tamanho do portfólio, levou as massas a acreditar que o investimento "é arcano e caro, enquanto o planejamento financeiro é mundano" e sem importância. ”Recentemente, no entanto, as taxas de gerenciamento de investimentos encolheram, enquanto foi mostrado que conselhos de um planejador financeiro qualificado“ fazem maravilhas pelo seu patrimônio ”, segundo o especialista do setor.
“A ação da Schwab deve causar uma onda de choque no mercado: o planejamento financeiro é o serviço pelo qual vale a pena pagar mais, enquanto o gerenciamento de investimentos deve estar perto de graça”, disse Zweig.
Efeito cascata
O tamanho e a influência de Schwab na comunidade de investimentos de varejo podem incentivar outras empresas a mudar sua abordagem.
"Vamos olhar para trás neste dia e dizer que foi uma mudança monumental em nossos negócios", disse Gavin Spitzner, presidente do consultor do setor Wealth Consulting Partners, ao Investment News. Ele relaciona o recente anúncio de Schwab a 1975, quando a desregulamentação de comissões permitiu a criação de corretoras de descontos como a própria Schwab.
De fato, outras empresas do setor já adotaram o modelo de taxa de assinatura, incluindo consultores da XY Planning Network e do Cetera Financial Group, por Investment News.
Outros devem seguir o exemplo, diz Michael Kitces, co-fundador da XY Planning Network, que apoia cerca de 900 consultores. “Estou dando à Vanguard três meses - seis no máximo - para lançar de maneira semelhante um alto nível de assinatura mensal para um relacionamento mais profundo de planejamento”, disse ele, acrescentando que “ter uma empresa do tamanho da Schwab adotando o modelo mensal de consultoria financeira valida a abordagem em outro nível. ”
Kitces, cuja empresa está adicionando cerca de 30 novos consultores por mês, diz que há muito espaço para mais participantes no mercado. "Este oceano é tão grande, azul e profundo agora", afirmou.
Qual é o próximo?
Nem todos são tão otimistas quanto ao modelo híbrido de baixo custo, incluindo Vance Barse, estrategista de patrimônio da Manning Wealth Management. Ele alerta que indivíduos com necessidades complexas podem ser atraídos pelo modelo econômico, mas que podem acabar sendo mal atendidos.
“Esses CFPs estão trabalhando ao lado do CPA do cliente e do advogado de planejamento imobiliário?", Perguntou o Sr. Barse, por Notícias de Investimento. "Essas notícias me deixam com mais perguntas do que respostas, e estou inclinado a abrir uma conta para avaliar em primeira mão como evoluiu esses planejadores são e como é a experiência do cliente ".
