Investir na agricultura pode parecer uma boa jogada estratégica. Afinal, se a economia em geral está em recessão ou em expansão, as pessoas ainda precisam comer. Por esse motivo, muitos investidores consideram os investimentos agrícolas e agrícolas à prova de recessão. Além disso, à medida que a população mundial aumenta, a agricultura terá um papel cada vez mais importante na manutenção das sociedades globais. (Para saber mais, leia: Uma cartilha para investir na agricultura .)
Dito isto, literalmente, comprar uma fazenda não é uma estratégia viável para o investidor médio. A compra de uma fazenda pode exigir um grande comprometimento de capital e o tempo e os custos de operação ou arrendamento de uma fazenda geralmente são substanciais. Felizmente, os investidores têm muitos outros meios para ganhar exposição no setor, além de investir dinheiro em uma fazenda.
Farm REITs
O mais próximo que um investidor pode chegar de possuir uma fazenda sem realmente fazê-lo é investindo em uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focada na agricultura. Alguns exemplos incluem Farmland Partners Inc. (FPI) e Gladstone Land Corporation (LAND).
Esses REITs normalmente compram terras agrícolas e as alugam para os agricultores. REITs de terras agrícolas oferecem muitos benefícios. Por um lado, eles oferecem muito mais diversificação do que a compra de uma única fazenda, pois permitem que um investidor tenha interesse em vários farms em uma ampla área geográfica. Os REITs de terras agrícolas também oferecem maior liquidez do que a propriedade de terras físicas, pois as ações na maioria desses REITs podem ser rapidamente vendidas nas bolsas de valores. E os REITs de terras agrícolas também diminuem a quantidade de capital necessária para investir em terras agrícolas, pois um investimento mínimo é apenas o preço de uma ação do REIT.
Ações
Os investidores também têm acesso a uma variedade de empresas de capital aberto que operam no setor agrícola. Essas empresas variam desde as que crescem e produzem diretamente as culturas que trabalham em uma variedade de indústrias que apóiam os agricultores.
Uma oportunidade potencial de investimento está em empresas que plantam, cultivam e colhem colheitas. Muitas dessas empresas também se envolvem em atividades de apoio como distribuição, processamento e embalagem. Infelizmente, há um número limitado de empresas de produção de culturas negociadas em bolsa, que incluem a Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), a Adecoagro SA (AGRO) e a Cresud (CRESY).
Os investidores também podem comprar ações de uma variedade de indústrias que apóiam a agricultura. Três das maiores indústrias são empresas que vendem fertilizantes e sementes, fabricantes de equipamentos agrícolas e distribuidores e processadores de culturas.
- Fertilizantes e sementes . Muitas empresas estão envolvidas na produção e venda de fertilizantes e sementes, e os investidores desejam determinar quanto da receita de cada empresa é realmente derivada da agricultura, pois algumas também atendem a vários outros setores. Entre as empresas de capital aberto que vendem fertilizantes e / ou sementes estão a Potash Corporation de Saskatchewan Inc. (POT), Monsanto (MON), The Mosaic Co. (MOS) e Agrium Inc. (AGU). Equipamento. A agricultura é uma atividade intensiva em equipamentos, para que os investidores possam se expor ao setor fazendo investimentos em fabricantes de equipamentos com foco agrícola. Duas empresas fortemente envolvidas em equipamentos agrícolas são a Deere & Co. (DE) e a AGCO Corp. (AGCO). Distribuição e processamento . Muitas empresas fornecem a infraestrutura que move as plantações da fazenda para o supermercado local. Entre os que transportam, processam e distribuem colheitas estão a Archer Daniels Midland Co. (ADM) e a Bunge Limited (BG). Assim como os fabricantes de equipamentos, alguns desses distribuidores obtêm apenas uma parte de sua receita de atividades relacionadas à agricultura.
ETFs
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma boa ferramenta para os investidores obterem exposição diversificada ao setor agrícola. O ETF de vetores de mercado para agronegócios (MOO), por exemplo, oferece acesso a um conjunto diversificado de negócios, investindo em empresas que obtêm pelo menos 50% de suas receitas da agricultura. Outro ETF com exposição à agricultura é o ETF Invesco Global Agriculture (PAGG). (Para saber mais, leia: Os 3 principais ETFs agrícolas .) Como investir em qualquer tipo de ETF, os investidores devem considerar cuidadosamente as taxas de administração de cada ETF e o desempenho do índice que o fundo rastreia.
Fundos mútuos
Existem também fundos mútuos que investem nas indústrias agropecuárias. Se isso parecer atraente, você deve primeiro determinar se o fundo investe em empresas relacionadas à agricultura ou em commodities. Além disso, lembre-se de que muitos desses fundos têm exposição a outros setores, juntamente com a agricultura. Portanto, se você estiver mais interessado em fazer um investimento puro na agricultura ou na agricultura, provavelmente estará melhor com outros tipos de classes de ativos.
Ao investir em fundos de investimento, os investidores precisam considerar taxas e desempenho passado, e compará-los com os dos ETFs, por exemplo. Os fundos mútuos com exposição a empresas ou commodities agrícolas incluem o FFGCX (Fidelity Global Commodity Stock Fund) e o IC Global Infrastructure, Timber e Agribusiness (INNAX).
Commodities
Investidores mais especulativos podem ficar intrigados com a idéia de investir diretamente em commodities, na esperança de tirar proveito das mudanças de preço no mercado. Embora você possa obter exposição a commodities apenas comprando contratos de futuros, também existem vários ETFs e ETNs (Exchange Traded Notes) que fornecem acesso mais diversificado a commodities.
Enquanto alguns ETFs e ETNs dão aos investidores exposição a uma mercadoria específica (como milho (MILHO), gado (COW), café (JO), grãos (GRU), cacau (GRU), cacau (NIB) e açúcar (SGG)), outros oferecem uma cesta de mercadorias. Como exemplo deste último, o ETF Invesco DB Agriculture (DBA) investe em contratos futuros de milho, trigo, soja e açúcar. Há também o iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN (JJA), que investe em contratos futuros de milho, trigo, soja, açúcar, café e algodão, e o Rogers International Commodity Agriculture ETN (RJA), que investe em uma cesta de 20 futuros de commodities agrícolas contratos.
A linha inferior
Os investidores que desejam investir no setor agrícola têm muitas alternativas para realmente comprar uma fazenda. Os investidores que esperam replicar mais de perto os retornos de terrenos agrícolas podem comprar um REIT. Para aqueles que procuram uma exposição mais ampla ao setor agrícola, fazer investimentos de capital em produtores, empresas de apoio ou ETFs pode ser a melhor opção. E aqueles que buscam lucrar com as mudanças de preço de commodities agrícolas têm uma variedade de contratos futuros, ETFs e ETNs à sua disposição. Com todas essas opções, os investidores devem ser capazes de encontrar um veículo e uma estratégia de investimento que atendam às suas necessidades.
