Contas de Aposentadoria Individuais (IRAs) são uma parte vital dos planos de poupança de aposentadoria nos EUA. O saldo médio da conta do IRA depende da idade do titular da conta e do número de anos em que eles estão fazendo contribuições.
Em média, vinte e poucos anos arrecadaram US $ 13.000 em IRAs, enquanto aqueles no início dos anos 60 que estão se aproximando da aposentadoria têm saldos próximos a US $ 165.000.
Mas enquanto o saldo total da conta do IRA é em média de US $ 120.000, de acordo com o GAO (Government Accountability Office), mais de 300 IRAs possuem saldos superiores a US $ 25 milhões.
Em 2012, o então candidato presidencial republicano Mitt Romney teria mais de US $ 100 milhões em um IRA autodirigido, de acordo com divulgações públicas.
Com um limite de contribuição anual do IRA de US $ 6.000 (a partir de 2020) para menores de 50 anos, como isso é possível?
A exceção, não a norma
Deve-se enfatizar que os IRAs avaliados em US $ 25 milhões ou mais são extraordinariamente raros. Menos de 0, 0007% de todos os IRAs têm muito dinheiro neles. Havia apenas 791 IRAs com entre US $ 10 milhões e US $ 25 milhões, representando apenas 0, 0018% das contas.
A grande maioria dos IRAs - cerca de 98% - possui saldos de US $ 1 milhão ou menos.
Melhor cenário para a maioria de nós
Vamos supor que você começou o planejamento da aposentadoria mais cedo e fez a contribuição anual máxima de US $ 6.000 para o IRA todos os anos por 50 anos, enquanto seus investimentos cresceram 8% ao ano. Após 50 anos, seu IRA valeria cerca de US $ 3, 7 milhões - dinheiro suficiente para a maioria das pessoas se aposentar confortavelmente.
De acordo com o estudo do GAO, para acumular um saldo muito maior que isso, você precisaria de grandes contribuições individuais e de empregadores, sustentadas por décadas.
Esses ativos precisariam ser transferidos de um plano do empregador, o que é possível, uma vez que não há limite para acumulações de IRA ou rollovers de planos de contribuição definida do empregador.
Ajuda se você pode investir em ativos que não estão disponíveis para a maioria dos investidores, como Romney fez.
Como Mitt Romney fez isso
Romney usou um SEP IRA, um plano de aposentadoria que os empregadores ou autônomos podem estabelecer, que tem um limite de contribuição muito maior de até US $ 57.000 por ano (a partir de 2020), dependendo da renda.
Mas mesmo com retornos acima da média, um SEP IRA típico não chegaria nem perto do saldo de US $ 100 milhões de Romney. Então, como Romney fez isso?
De acordo com uma história de William D. Cohan que apareceu no The Atlantic , intitulada What's Really On With With 102 milhões de dólares IRA de Mitt Romney, a quantidade de dinheiro no IRA de Romney tinha pouco a ver com a seleção de investimentos.
"A verdade sobre o IRA de Romney é que seu tamanho maciço tem muito pouco a ver com a escolha dos investimentos certos e muito mais a ver com a alquimia do próprio negócio de private equity e as oportunidades que surgem desse mundo insular para pessoas como Romney, que foi o fundador e diretor executivo da Bain Capital por pelo menos 15 anos. ”
Em vez de escolher investimentos vencedores, Romney provavelmente usava juros, que é uma parte dos lucros de uma empresa de private equity. Poucos americanos têm acesso ao interesse em aumentar seu IRA em proporções superdimensionadas.
Como parceiro geral da Bain, Romney conseguiu colocar uma pequena fração do patrimônio necessário para uma compra e, em seguida, colher 20% dos lucros se o negócio fosse bem.
Hipoteticamente, o investimento inicial de Romney - digamos, US $ 30.000 do IRA - poderia facilmente ter aumentado para dezenas de milhões de dólares em juros acumulados de um grande negócio. Ele poderia usar esses milhões, juntamente com sua contribuição de US $ 30.000 por ano, para investir em mais negócios da Bain Capital.
Não demorou muito para criar uma conta de mais de US $ 100 milhões.
Pequenos confortos
Quando se trata de impostos, IRAs superdimensionados estão em desvantagem. As retiradas de um IRA tradicional ou do SEP IRA são tributadas à sua taxa atual de imposto de renda, e não à taxa de ganhos de capital geralmente mais baixa.
Para Romney, isso provavelmente significaria a diferença entre pagar o imposto sobre ganhos de capital de 20% e a taxa normal de imposto de renda de 37% para sua faixa tributária de mais alto nível. Essa é uma enorme diferença nos impostos.
Para Romney e outros, esse tipo de aposta funcionou a seu favor, porque ele teve décadas para cultivar um IRA enorme de maneira isenta de impostos, o que poderia mais do que compensar os impostos mais altos sobre saques no futuro.
