A Fidelity Investments, sediada em Boston, é uma referência para os investidores há décadas, graças em grande parte ao desempenho estelar no Fidelity Magellan Fund (FMAGX) e no Fidelity Contrafund (FCNTX), entre outros. Somente nos últimos 15 anos, porém, que a Fidelity se aventurou no espaço do ETF (Exchange-Traded Fund). Com os ETFs crescendo a taxas tremendas, só fazia sentido a Fidelity continuar a expandir suas ofertas na área. Nos últimos anos, em particular, a Fidelity trabalhou para reforçar consideravelmente suas ofertas de ETF.
Do primeiro ETF até hoje
O primeiro ETF da Fidelity, chamado Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), foi lançado em 2003. Avanço rápido de 15 anos e a empresa de investimento aumentou consideravelmente suas ofertas de ETF; agora lista 25 ETFs, incluindo 11 ETFs focados no setor de ações passivas, 10 fundos de fatores e três ETFs de títulos gerenciados ativamente. Além de sua linha de 25 fundos, a Fidelity também oferece a seus clientes acesso a aproximadamente 70 ETFs passivos patrocinados pela iShares. No total, a empresa agora possui mais de US $ 11 bilhões em ativos de ETF sob administração, de acordo com o Investors.com. Além disso, a Fidelity possui mais de US $ 380 bilhões em ativos da ETF sob administração.
Plano de expansão
Como a Fidelity passou a se concentrar tão intensamente no espaço da ETF nos últimos anos? Boa parte do ímpeto por trás dessas novas ofertas deve-se ao chefe de gerenciamento e estratégia da ETF, Greg Friedman. Friedman ingressou na Fidelity em 2013 e trabalhou para aumentar constantemente as opções de ETF da Fidelity para investidores. De fato, mesmo no início de junho de 2018, a Fidelity lançou dois novos fundos baseados em fatores focados na área de renda fixa. Em setembro de 2016, a Fidelity lançou outros seis ETFs de fatores domésticos e, em seguida, adicionou dois ETFs internacionais adicionais nas primeiras semanas de 2018. Os dois últimos ETFs até o momento da redação deste documento são o Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) e o Fidelity Fator de alto rendimento (FDHY). (Para saber mais, consulte: Fidelity Investments para lançar 2 ETFs de títulos baseados em fatores .)
Friedman explicou a motivação por trás dos dois novos ETFs em uma declaração: "com uma metodologia quantitativa baseada em regras em seu núcleo e uma sobreposição de liquidez ativa, o ETF Fidelity High Yield Factor aproveita nossas amplas capacidades de alta renda para oferecer uma exposição aprimorada ao mercado de alto rendimento para investidores de ETF ", disse ele. "O ETF Fidelity Low Duration Bond Factor é único em sua categoria porque busca um equilíbrio entre risco de crédito e risco de taxa de juros, além de buscar maior potencial de renda do que um mercado monetário com menor volatilidade do que um fundo de títulos de curto prazo".
Motivação para o crescimento da ETF
Friedman explicou que a Fidelity decidiu entrar no espaço da ETF graças a um dos "maiores diferenciais da empresa: poder de distribuição". Graças a essa capacidade, ele diz, "investidores e consultores na plataforma de corretagem podem acessar uma ampla variedade de ETFs líderes do setor sem comissão".
A Fidelity continua sendo mais conhecida por seus fundos mútuos, e há espaço para preocupações sobre se um conjunto adicional de ofertas de ETF pode levar juros (ou influxos) para as partes principais dos serviços da empresa. Friedman sugere, no entanto, que "fundos mútuos e ETFs não precisam ser uma proposta de ou / ou. Muitos investidores e consultores usam os dois para ajudar a atingir suas metas financeiras". Ele acrescenta que "um bom exemplo é o alinhamento setorial, que inclui fundos mútuos setoriais e ETFs. Desde o lançamento do alinhamento setorial ETF em 2013… os ativos cresceram nas duas áreas". (Para leitura adicional, confira: Fundo Mútuo x ETF: Qual é o Melhor para Você? )
Com uma forte oferta de ETFs sem comissão em sua plataforma de corretagem e o suporte à substancial fundação e reputação da Fidelity como empresa de investimentos, a Fidelity provavelmente tem muita influência no que diz respeito ao aumento de seus serviços de ETF. Enquanto os clientes continuarem interessados em investir nessa área, é provável que a Fidelity avance para esse espaço.
