Quando o Congresso aprovou a Lei de Assistência Médica Acessível em 2010, pacientes, prestadores de serviços de saúde e empresas de seguro de saúde estavam todos preocupados com a mudança no cenário dos custos dos medicamentos prescritos. Uma classe de empresas chamada gerentes de benefícios de farmácias, ou PBMs, floresceu no ambiente de difícil navegação do sistema de saúde moderno. O maior dos PBMs, o Express Scripts (anteriormente comercializado sob ESRX), trabalha com os clientes para tornar o processo de compra de medicamentos prescritos mais fácil e menos dispendioso. O Express Scripts gera a grande maioria de suas receitas com a venda de medicamentos controlados, com uma parcela minuciosa das receitas provenientes de serviços e taxas adicionais.
A Express Scripts foi fundada em 1986 na área da grande St. Louis, Missouri. Tornou-se uma subsidiária da New York Life Insurance Company alguns anos depois e tornou-se uma empresa de capital aberto em 1992. Ao longo de quase três décadas após essa mudança, o Express Scripts cresceu em ritmo acelerado, adquirindo outros PBMs e empreendimentos relacionados, como ValueRx, NextRx e Medco Health Solutions no processo.
A gigante dos seguros Cigna (CI) anunciou no início de março de 2018 que estaria adquirindo a Express Scripts em um acordo no valor de US $ 67 bilhões. O acordo foi aprovado por autoridades federais antitruste em setembro de 2018 e concluído em 20 de dezembro de 2018. Cigna sugeriu em um comunicado à imprensa que a aquisição "acelerará dramaticamente o número e a amplitude de relacionamentos baseados em valor" para a empresa de saúde.
De acordo com o relatório anual de 2017, que é o mais recente disponível publicamente no Express Script, a empresa gerou pouco mais de US $ 100 bilhões em receita para 2017. O EBITDA ajustado para esse ano foi de US $ 7, 4 bilhões. No momento de sua aquisição pela Cigna, a Express Scripts era o maior PBM dos Estados Unidos.
Fato rápido
A Cigna concluiu a aquisição da Express Scripts em dezembro de 2018.
Modelo de Negócios do Express Scripts
O Express Scripts possui três partes interessadas principais - seus clientes, seus membros e ele próprio. A empresa atende a uma ampla variedade de clientes, incluindo seguradoras de saúde, prestadores de cuidados gerenciados, empregadores, planos de benefícios sindicais, planos de remuneração de trabalhadores e governo estadual e federal (através do Medicaid em nível estadual e planos Medicare e Affordable Care Act no nível federal). Os membros dos clientes são os pacientes (ou consumidores de medicamentos sujeitos a receita médica). A Express Scripts oferece planos de utilização de medicamentos controlados a esses clientes, visando um equilíbrio entre os parâmetros de custo e as necessidades dos membros. O Express Scripts divide suas operações em duas categorias: PBM e Outras operações comerciais. Os serviços PBM consistem em programas clínicos, atendimento e serviços especializados em farmácias, serviços de entrega em domicílio, revisão da utilização de medicamentos, consulta de benefícios e muito mais. Outros serviços de Operações de Negócios incluem serviços prestados e farmacêuticos, bem como serviços de gerenciamento de benefícios médicos.
O Express Scripts se concentra em três áreas principais para reduzir custos e gerar lucro:
- Gerenciamento de formulários: o Express Scripts estabelece formulários, que são listas de medicamentos designados que beneficiam os gerentes de planos que estão dispostos a pagar em nome do paciente / cliente. Esses formulários são tipicamente em camadas, de modo que a primeira camada contenha medicamentos cobertos e com o menor co-pagamento através do nível superior, que possui o mais alto. Os formulários beneficiam as três partes interessadas, o cliente se beneficia com custos mais baixos do medicamento e o paciente / cliente se beneficia com um co-pagamento menor. Como todas as empresas de gerenciamento de benefícios de farmácias, a Express Scripts também negocia com fabricantes de medicamentos descontos em volume (abatimentos) de medicamentos nos formulários, repassando uma parte dessas economias para seus clientes e retendo o restante como lucro. Local de distribuição: existem duas maneiras pelas quais os clientes podem adquirir seus medicamentos controlados: em um local de varejo ou pelo correio. PBMs normalmente têm uma ampla rede de farmácias de varejo. A rede Express Scripts consiste em mais de 83 milhões de membros, 28.000 funcionários e 1, 4 bilhão de prescrições anuais em 8 de março de 2018. A empresa usa seu tamanho e escala para negociar os preços dos medicamentos com a rede de varejo e receber descontos, alguns dos quais são passados junto ao cliente e alguns dos quais retêm como lucro. A entrega por correspondência é outro método de entrega de medicamentos. Os médicos enviam a receita diretamente ao sistema Express Scripts e o paciente recebe o medicamento pelo correio. Geralmente é usado para medicamentos que são tomados continuamente, em vez de prescrições únicas. Ao usar a correspondência, é menos provável que os pacientes fiquem sem medicamentos e o custo dos medicamentos também é geralmente muito mais barato. O Express Scripts se beneficia porque eles não precisam pagar o intermediário (a farmácia de varejo) e possuem e controlam o centro de distribuição, resultando em custos mais baixos e margens de lucro mais altas para o Express Scripts. Empurrando medicamentos genéricos: o Express Scripts incentiva os medicamentos genéricos sobre as marcas. Eles são capazes de melhorar as taxas de distribuição de genéricos através do uso de prescrição eletrônica, que orienta os médicos a selecionar automaticamente um genérico e através do processo de distribuição de pedidos por correio. Incentivar o uso de medicamentos genéricos, como pressionar os pacientes a usar dispensários de correspondência, gera margens de lucro mais altas para a empresa.
De acordo com os resultados do ano de 2017 da empresa, o Express Scripts teve uma receita anual de US $ 4.517, 4 milhões nos 12 meses de 2017. A empresa também teve uma receita de US $ 100.064, 6 milhões em 2017, abaixo da receita do ano anterior de US $ 100.278, 5 milhões.
Principais Takeaways
- No momento de sua aquisição pela Cigna, a Express Scripts era a maior empresa de gerenciamento de benefícios farmacêuticos (PBM) nos USExpress Scripts, que faz a maior parte de sua receita através da entrega de medicamentos prescritos, com algumas receitas adicionais provenientes de outros serviços e taxas. Os clientes incluem empregadores, prestadores de cuidados gerenciados, seguradoras de saúde e muito mais.
Negócio de Medicamentos com Receita Médica do Express Script
A Express Scripts obtém a maior parte de sua receita com a entrega de medicamentos controlados por meio da rede de varejo ou distribuição de pedidos por correio. As receitas provenientes da entrega de medicamentos prescritos representaram 98, 2% da receita em 2017.
Fato rápido
O Relatório Anual de Tendências de Medicamentos da Express Scripts é uma análise essencial dos custos e utilização de medicamentos prescritos.
Planos futuros
Antes de sua aquisição pela Cigna, a Express Scripts fez um grande esforço para atualizar seu perfil tecnológico, de acordo com a Forbes. Isso provavelmente faz parte de uma tentativa de tornar a empresa mais ágil e eficiente, além de mais lucrativa. Ao mesmo tempo, as atualizações tecnológicas podem permitir que os clientes sirvam melhor seus membros também.
Se não estiver quebrado, não conserte
Desde que a aquisição foi concluída no final de 2018, muita coisa sobre o Express Scripts mudou, pelo menos para o observador externo. Parte do interesse de Cigna em adquirir a empresa era por causa de suas já evidentes qualidades mutuamente benéficas. Com isso em mente, pode não ter sido necessário reformular completamente o modelo de negócios Express Scripts para integrá-lo ao modelo Cigna.
Principais desafios
O Express Scripts concorre com outros PBMs que são independentes ou pertencem a organizações de assistência médica ou farmácias de varejo, além de outros concorrentes de modelos de benefícios, como corretores. Embora existam poucas barreiras à entrada, existem muitos fatores que podem impedir a competitividade de um PBM, como a capacidade de contratar farmácias de varejo, a capacidade de negociar descontos em medicamentos com fabricantes de medicamentos, a capacidade de navegar pelas complexidades de reembolso governamental ea capacidade de gerenciar o custo e a qualidade dos medicamentos especializados. No futuro, o Express Scripts deve se adaptar às mudanças na indústria farmacêutica, às regulamentações nos níveis federal e estadual e às novas necessidades de clientes e clientes, a fim de permanecer tão lucrativo quanto hoje.
