O delta de um título derivado informa a relação entre o preço do título subjacente e o próprio preço do título.
O delta representa a quantia que o preço do derivativo mudará quando houver uma alteração no preço subjacente. Por exemplo, suponha que você compre uma opção de compra com um delta de 0, 5 positivo. A opção de compra aumentará em 50 centavos por cada aumento de US $ 1 no preço do ativo subjacente.
O delta de uma opção ajuda a determinar a quantidade do ativo subjacente para comprar ou vender. Isso é conhecido como hedge delta. A cobertura delta envolve a negociação de outro título para criar uma posição neutra delta ou uma posição que tenha um delta zero.
Você pode usar o delta para proteger opções determinando primeiro se deseja comprar ou vender o ativo subjacente. Ao comprar chamadas ou vender opções, você vende o ativo subjacente. Você compra o ativo subjacente quando vende chamadas ou compra coloca. As opções de venda têm um delta negativo, enquanto as opções de compra têm um positivo.
Por exemplo, suponha que você compre 15 contratos de opção de compra com um multiplicador de 100 e um delta de 0, 2. Você é delta comprido, portanto deve vender deltas para criar uma posição neutra em delta. Em seguida, você precisa encontrar a quantidade do ativo subjacente que precisa proteger. Para encontrar a quantidade delta de hedge, multiplique o valor absoluto do delta pelo número de contratos de opção pelo multiplicador. Nesse caso, a quantidade é 300 ou igual a (0, 20 x 15 x 100). Portanto, você deve vender esse valor do ativo subjacente para ser delta neutro.
