Índice
- Ações com opções sobre eles
- Usando opções de ações
O comércio de opções tornou-se cada vez mais popular entre os investidores de varejo, à medida que tomam conhecimento das diferentes maneiras pelas quais as opções podem ser usadas para gerar lucros. O interessante das estratégias de opções é que os investidores podem usá-las em todos os tipos de condições de mercado; a questão principal torna-se quais títulos devem ser usados ao implementar uma certa estratégia.
Principais Takeaways
- As opções de negociação de ações podem ser usadas de maneiras versáteis, de hedge e propagação a especulação.No entanto, nem todas as ações listaram opções disponíveis para negociação.Você pode determinar se uma ação listou opções consultando seu corretor, com uma troca de opções, ou com o conselho do setor de opções.
Ações com opções sobre eles
Muitos comerciantes de opções iniciantes descobrem rapidamente que nem todos os títulos têm uma cadeia de opções associada a eles. Isso significa que pode não haver opções disponíveis para comprar ou vender em um determinado valor mobiliário, deixando ao investidor outra opção a não ser comprar ou vender o instrumento subjacente para obter exposição. As trocas exigem que os critérios mínimos de listagem sejam atendidos antes de adicionar opções. Por exemplo, de acordo com as regras estabelecidas na Chicago Board Options Exchange (CBOE), existem quatro critérios que uma empresa pública deve atender antes que as opções em suas ações possam ser negociadas na troca de opções:
- Os valores mobiliários subjacentes devem estar listados na NYSE, AMEX ou Nasdaq. O preço de fechamento deve ter um preço mínimo por ação para a maioria dos dias de negociação durante os três meses civis anteriores. A empresa deve ter pelo menos 7.000.000 de ações de capital aberto. A empresa deve ter pelo menos 2.000 acionistas.
Se uma empresa não atender a nenhum desses critérios, as trocas de opções, como a Chicago Board Options Exchange, não permitirão que nenhuma opção seja negociada no título subjacente. Além disso, devido à segunda condição listada acima, uma empresa não pode ter opções negociadas até pelo menos três meses após a data inicial da oferta pública. (Para saber mais sobre esse assunto, consulte o nosso artigo: Quais requisitos uma empresa deve atender antes que as trocas permitam que as opções sejam negociadas? )
A maneira mais fácil de descobrir quais títulos têm opções é verificar diretamente usando seu corretor, o que é particularmente fácil se você usar um corretor on-line. Muitas dessas plataformas possuem uma cadeia de opções ou uma função de série de opções que permite procurar as opções em um estoque, se houver.
Você também pode visitar os sites das bolsas onde a maioria das opções de ações é negociada. A cotação das bolsas cresceu tremendamente nos últimos anos, com as principais operações atuais na Boston Options Exchange (BOX), CBOE - incluindo as bolsas de opções CBOE BZX, C2 e EDGX; Trocas de opções MIAX e MIAX PEARL, opções Nasdaq BX, MRX e GEMX; a Bolsa Internacional de Valores (ISE); Opções de bolsa de valores da Filadélfia (PHLX), NYSE American Options (AMEX) e NYSE Arca. Cada site tem um diretório de opções que estão disponíveis para negociação nessa troca. Por exemplo, você pode clicar aqui para acessar o diretório de símbolos das opções listadas na CBOE Exchange Inc..
O Conselho da Indústria de Opções (OIC) é outro recurso para encontrar séries de opções. A OIC é uma cooperativa formada em 1992 pelas bolsas de opções dos EUA e pela Options Clearing Corporation (OCC) para educar investidores e consultores financeiros sobre os benefícios e riscos das opções de ações negociadas em bolsa.
Usando opções de ações
As opções de ações são derivadas de um único título de ações. Investidores e comerciantes podem usar opções de ações para assumir uma posição longa ou curta em uma ação sem realmente comprar ou vendê-la. Isso é vantajoso porque assumir uma posição com opções permite ao investidor / trader mais alavancagem, pois a quantidade de capital necessária é muito menor do que uma posição definitiva longa ou curta semelhante na margem. Investidores / traders podem, portanto, lucrar mais com um movimento de preço no estoque subjacente.
Por exemplo, comprar 100 ações de US $ 10 custa US $ 1.000. A compra de uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 10 pode custar apenas US $ 0, 50 ou US $ 50, pois uma opção controla 100 ações (US $ 0, 50 x 100 ações). Se as ações subirem para US $ 11, a opção vale pelo menos US $ 1, e o negociante de opções dobra seu dinheiro. O corretor da bolsa ganha US $ 100 (a posição agora vale US $ 1.100), que representa um ganho de 10% sobre os US $ 1.000 que eles pagaram. Comparativamente, o comerciante de opções faz um melhor retorno percentual.
Se as ações subjacentes se moverem na direção errada e as opções ficarem sem dinheiro no momento de sua expiração, elas se tornarão inúteis e o trader perderá o prêmio pago pela opção.
Outra técnica popular de opções de ações é o spread de opções de negociação. Os traders assumem combinações de posições longas e curtas de opções, com preços de exercício e datas de vencimento diferentes, com o objetivo de extrair lucro dos prêmios das opções com risco mínimo.
