O que é finanças baseadas em ativos?
O financiamento baseado em ativos é um método especializado para fornecer às empresas empréstimos e capital de giro que usam contas a receber, estoques, máquinas, equipamentos e imóveis como garantia. É essencialmente qualquer empréstimo a uma empresa garantido por um dos ativos da empresa.
O financiamento baseado em ativos é frequentemente usado para pagar as despesas quando existem lacunas nos fluxos de caixa de uma empresa, mas também pode ser usado para o financiamento de empresas iniciantes, refinanciando empréstimos existentes, financiando o crescimento, fusões e aquisições e para aquisições de empresas (MBOs)) e buy-ins (MBIs).
O financiamento baseado em ativos também pode ser chamado de empréstimo baseado em ativos ou financiamento comercial.
Como funciona o financiamento baseado em ativos
Um exemplo de financiamento baseado em ativos seria o financiamento de pedidos de compra; isso pode ser atraente para uma empresa que ampliou seus limites de crédito com fornecedores e atingiu sua capacidade de empréstimo no banco. A incapacidade de financiar matérias-primas para atender a todos os pedidos deixaria uma empresa operando com capacidade e poderia colocar a empresa em risco de fechamento.
Principais Takeaways
- O financiamento baseado em ativos é uma maneira de as empresas usarem propriedades, estoques e contas a receber como garantia para obter um empréstimo. O financiamento baseado em ativos é um campo usado exclusivamente por empresas e não por indivíduos que buscam empréstimos pessoais. Esses tipos de empréstimos podem ser mais flexíveis do que os empréstimos comerciais tradicionais. Outros nomes para o setor financeiro baseado em ativos são financiamento comercial e empréstimos baseados em ativos. O financiamento por empréstimos com base em ativos pode ser usado por empresas que precisam de capital de giro a curto prazo para manter as operações diárias, como folha de pagamento, por exemplo, funcionando.
O credor com base em ativos financia a compra da matéria-prima e os pedidos são atribuídos ao credor. Depois que os pedidos são preenchidos, o pagamento é feito ao credor, e o credor deduz seus custos e taxas e envia o saldo para a empresa. A desvantagem desse tipo de financiamento, no entanto, são os juros normalmente cobrados - que podem ser tão altos quanto o prime mais 10%.
No entanto, esses empréstimos têm taxas de juros mais baixas do que os empréstimos não garantidos, devido às garantias do empréstimo, que permitem ao credor recuperar quaisquer perdas se o mutuário não pagar.
Empréstimos baseados em ativos
Empréstimos baseados em ativos são acordos que garantem o empréstimo por meio de garantias, como equipamentos ou propriedades pertencentes ao mutuário. O empréstimo baseado em ativos pode ser uma linha de crédito, que não seja um empréstimo financiado em dinheiro, mas de qualquer forma, o dinheiro do empréstimo é garantido por estoques ou contas a receber - algum tipo de garantia dos negócios ou propriedades do mutuário.
Os usuários mais freqüentes de empréstimos baseados em ativos são pequenas e médias empresas, estáveis e com ativos físicos de valor. No entanto, as grandes empresas usam empréstimos baseados em ativos de tempos em tempos, geralmente para cobrir necessidades de caixa de curto prazo.
Os credores financeiros baseados em ativos tendem a favorecer garantias líquidas que podem ser facilmente convertidas em dinheiro se ocorrer uma inadimplência no empréstimo. Ativos físicos, como maquinaria, propriedade ou mesmo inventário, podem ser menos desejáveis para os credores. Quando se trata de fornecer um empréstimo com base em ativos, os credores preferem as empresas não apenas com ativos fortes, mas também com contas bem equilibradas.
