Como calcular o ágio
O ágio é um ativo intangível para uma empresa. Ele vem em uma variedade de formas, incluindo reputação, marca, nomes de domínio, propriedade intelectual e segredos comerciais.
A atribuição de um valor numérico ao ágio pode ser um desafio. No entanto, a necessidade de determinar o ágio geralmente surge quando uma empresa compra outra empresa, uma subsidiária de outra empresa ou algum aspecto intangível dos negócios dessa empresa. Existem duas maneiras diferentes de calcular o ágio.
Principais Takeaways
- O ágio é um ativo intangível e existe em várias formas, incluindo reputação, marca, nomes de domínio e propriedade intelectual. A necessidade de determinar o ágio geralmente surge quando uma empresa compra outra empresa. O ágio é calculado como a diferença entre o valor contraprestação transferida do adquirente para a adquirida e ativos líquidos identificáveis adquiridos.
Compreensão da boa vontade
O conceito de boa vontade nos negócios remonta há pelo menos um século. Uma das primeiras definições apareceu nas Leis da Inglaterra de Halsbury, uma enciclopédia abrangente que data de 1907. A atual Halsbury (4ª edição, vol. 35), afirma que:
Ao listar o ágio nas demonstrações contábeis hoje, os contadores confiam nos termos mais prosaicos e limitados das International Financial Reporting Standards (IFRS). A IAS 38, "Ativos intangíveis", não permite o reconhecimento de ágio criado internamente (marcas geradas internamente, cabeçalhos, títulos de publicação, listas de clientes e itens semelhantes em substância). A única forma aceita de ágio é aquela adquirida externamente, através de combinações de negócios, compras ou aquisições.
Por exemplo, em 2010, a Reuters informou que o Facebook (FB) comprou o nome de domínio fb.com por US $ 8, 5 milhões da American Farm Bureau Federation. O único valor de um nome de domínio é o nome ou (neste caso) as iniciais. Portanto, todo o valor pago por isso pode ser considerado um ágio e o Facebook o reconheceria como tal em seu balanço. No entanto, antes da aquisição, a American Farm Bureau Federation não conseguia reconhecer o fb.com como ágio em seu balanço patrimonial - o ágio deve brotar de uma fonte externa, não interna, lembre-se.
Como calcular o ágio
Cálculo de ágio
De acordo com o IFRS 3, "Combinações de negócios", o ágio é calculado como a diferença entre o valor da contraprestação transferida do adquirente para a adquirida e os ativos identificáveis líquidos adquiridos. A fórmula geral para calcular o ágio no IFRS é:
O que outras pessoas estão dizendo Ágio = (C + NCI + FV) - Onde: C = Consideração transferidaNCI = Montante de participação de acionistas não controladoresFV = Valor justo de participações societárias anteriores
Juros não controladores no cálculo do ágio
O método para calcular o ágio é simples. Onde as rugas ocorrem vem na medição de uma das variáveis. Como você vê, o montante de participação de não controladores (NCI) desempenha um papel significativo na fórmula de cálculo do ágio. Uma participação que não controla é uma posição minoritária de uma empresa em que a posição não é substancial o suficiente para exercer controle sobre a empresa.
De acordo com o IFRS 3, existem dois métodos para mensurar a participação de não controladores:
- Valor justo ou método do ágio completo - Participação proporcional da participação dos acionistas não controladores nos ativos líquidos identificáveis da adquirida
Por acaso, esses dois métodos podem produzir resultados diferentes.
Exemplo: "A Inc." adquire "B Inc.", concordando em pagar US $ 150 milhões (a contrapartida transferida) para obter uma participação de 90% em B. O valor justo da participação de não controladores é de US $ 16 milhões. Vamos também estipular que o valor justo dos ativos identificáveis líquidos a serem adquiridos é de US $ 140 milhões e que não existem participações societárias anteriores.
Usando o método 1 de medição do NCI, o valor do ágio é de US $ 26 milhões (US $ 150 milhões + US $ 16 milhões - US $ 140 milhões).
Segundo o segundo método de mensuração do NCI, levamos em conta os 10% de B que A não adquiriu. Como resultado, o valor do ágio é de US $ 24 milhões (US $ 150 milhões + - US $ 140 milhões). Portanto, há uma diferença de US $ 2 milhões entre o valor do ágio calculado nos dois métodos.
Considerações Especiais
Embora o ágio seja o prêmio pago sobre o valor justo de uma entidade durante uma transação, o valor do ágio não pode ser vendido ou comprado como um ativo intangível em si.
O ágio pode ser desafiador para determinar seu preço, pois é composto de valores subjetivos. As transações envolvendo ágio podem ter uma quantidade substancial de risco de que a empresa adquirente possa supervalorizar o ágio na aquisição e, finalmente, pagar muito pela entidade que está sendo adquirida.
No entanto, apesar de intangível, o ágio é quantificável e é uma parte muito importante da avaliação de uma empresa.
