A maioria dos investidores avalia fundos mútuos usando os princípios da análise fundamental e não técnica. Os fundos mútuos tendem a ser investimentos de longo prazo, compra e manutenção e análise técnica são mais adequados para negociações de curto prazo. Dito isto, os investidores não devem ignorar o valor de alguns indicadores técnicos comuns para fornecer insights de negociação para quase qualquer tipo de investimento ou instrumento financeiro, incluindo fundos mútuos. Abaixo estão cinco indicadores técnicos comuns que podem ser aplicados a fundos mútuos
1. Linhas de tendência
A maioria das análises técnicas começa com linhas de tendência, que são linhas que conectam vários preços e se estendem para o futuro para identificar tendências de preços e áreas de suporte / resistência. Para fundos de investimento, observe uma tabela de preços de longo prazo para determinar sua tendência. Uma linha de tendência pode ser plotada desenhando uma linha que conecta vários pontos baixos de um fundo mútuo ao longo do tempo. O fundo pode ter testado essa linha de tendência em várias ocasiões ao longo dos anos. Se o preço do fundo quebrar conclusivamente através de uma linha de tendência bem estabelecida e de longo prazo, é um sinal de baixa. Um investidor nesse fundo deve considerar vender suas participações, se isso ocorrer . Por outro lado, uma quebra acima de uma linha de tendência bem definida pode ser um sinal de alta, indicando que o investidor deve permanecer no fundo.
2. Médias Móveis
As médias móveis são médias de dados de séries temporais, como preços. Os investidores podem usá-los para identificar tendências de preços de um fundo mútuo. Uma média móvel crescente sugere que o fundo está em tendência de alta, enquanto uma média móvel decrescente indica que está em tendência de baixa. Uma segunda aplicação principal surge do cruzamento de duas médias móveis, por exemplo, uma média móvel de curto prazo de 20 dias e uma média móvel de longo prazo de 200 dias.
Se a média móvel de 20 dias quebrar acima da média móvel de 200 dias, isso seria considerado um sinal de alta para o fundo mútuo. Por outro lado, se a média móvel de 20 dias quebrar abaixo da média móvel de 200 dias, esse seria um sinal de baixa. A média móvel de 200 dias é considerada um indicador técnico essencial, com quebras acima ou abaixo do valor considerado como sinais de negociação importantes. É especialmente adequado para análises técnicas de fundos mútuos devido à sua natureza de longo prazo.
3. Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI é um indicador de momento que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes, a fim de avaliar se o fundo mútuo está sobrecomprado ou sobrevendido. Um RSI acima de 70 sugere que o fundo mútuo é sobrecomprado e seu valor é muito caro e está pronto para recuar. Um RSI abaixo de 30 indica um estado de sobrevenda que pode desencadear uma rejeição, o que pode reforçar a decisão de compra de um investidor em valor.
4. Suporte e resistência
Um nível de suporte é formado quando um fundo mútuo é negociado em um determinado nível e depois é recuperado. Com o tempo, esse nível se torna uma área de forte apoio ao fundo mútuo. Por outro lado, uma área de resistência é formada quando o fundo não consegue ultrapassar um determinado nível de preço.
Quanto mais distantes esses testes de apoio e resistência, e quanto mais frequente o fundo negocia para baixo ou até o nível de apoio ou resistência, mais formidáveis eles se tornam. Uma interrupção no suporte de longo prazo é muito baixa e pode sinalizar uma queda substancial para o fundo mútuo. Um movimento acima da resistência a longo prazo é muito otimista e sinaliza um aumento significativo.
5. Formações de gráficos
Existem vários tipos diferentes de gráficos usados na análise técnica, sendo os mais comuns os gráficos de linhas e de barras. Usuários avançados podem preferir gráficos de velas a gráficos de ponto e figura. As formações de gráficos para um fundo mútuo podem ser interpretadas de maneira semelhante às ações. O padrão de cabeça e ombros, por exemplo, é interpretado como bastante baixista para o fundo, enquanto o padrão de cabeça e ombros reverso é visto como um sinal de alta.
Um padrão de gráfico fácil de identificar e com um alto grau de confiabilidade é a parte superior ou inferior dupla ou tripla. Um topo duplo ou topo triplo é normalmente formado após um longo período e sinaliza uma inversão iminente de tendência; se um fundo mútuo que tem tendência de alta não puder romper essa formação, ele poderá ficar mais baixo. Por outro lado, um fundo que formou um fundo duplo ou triplo pode estar preparado para subir mais.
A linha inferior
Embora os fundos mútuos não se prestem prontamente a análises técnicas, os investidores podem aplicar alguns indicadores técnicos comuns para prever movimentos de fundos mútuos. Indicadores técnicos como linhas de tendência, médias móveis, RSIs e formações de gráficos são amplamente utilizados na análise de fundos mútuos, pois fornecem sinais confiáveis e fáceis de interpretar.
