Índice
- Beta e risco
- Investir em ações com alta beta
- Micro dispositivos avançados (AMD)
- Grupo Financeiro SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- A linha inferior
Investidores em crescimento e investidores com alta tolerância a riscos podem estar interessados em procurar ações de alto crescimento e alta beta. Ações com alta beta podem ser usadas para gerar retornos altos, mas também apresentam risco significativo de queda quando os mercados caem. Compreender o beta e seus usos pode ser importante para investidores em crescimento que buscam identificar as ações com melhor desempenho em geral.
Abaixo, vamos dar uma olhada nas maiores ações beta do mercado, com os maiores retornos. Embora o desempenho passado não seja uma indicação de resultados futuros, essas ações foram capazes de superar significativamente o retorno de um ano do S&P 500.
Principais Takeaways
- Os estoques beta altos são aqueles que estão correlacionados positivamente com os retornos do S&P 500, mas em uma magnitude ampliada. Por causa dessa amplificação, esses estoques tendem a ter um desempenho superior em mercados em alta, mas podem ter um desempenho significativamente inferior em mercados em baixa. das maiores ações beta entre as empresas S&P 500.
Beta e risco
Beta é uma medida estatística da volatilidade relativa de uma ação à do mercado mais amplo (normalmente o S&P 500), onde pode ser interpretada como uma medida de risco. O beta de uma ação é obtido usando a análise de regressão que infere a correlação nas variações de preço da ação com o S&P 500. Portanto, um beta de 1, 0 indica que a volatilidade de uma ação é paralela à do mercado e, portanto, geralmente se move em conjunto com o índice e nas mesmas magnitudes. Um beta acima de 1, 0 significa que as ações terão maior volatilidade que o mercado e um beta menor que 1, 0 indica menor volatilidade. A volatilidade é geralmente um indicador de risco e betas mais altos significam riscos mais altos, enquanto betas mais baixos significam riscos mais baixos. Assim, ações com betas mais altos podem ganhar mais nos mercados em alta, mas também perder mais em mercados em baixa.
Investir em ações com alta beta
As ações beta altas podem ser grandes investimentos em mercados em alta, já que se espera que superem o S&P 500 em uma quantia marginal. No entanto, eles exigem muita administração ativa devido à sua sensibilidade de mercado. Estes são investimentos altamente voláteis e, portanto, arriscados isoladamente. Assim, no caso de uma reversão no mercado em baixa, também é de esperar que essas ações percam mais, por isso é importante ficar de olho nelas, pois as ações beta altas geralmente não são investimentos de compra e manutenção de longo prazo.
Abaixo, consideramos três ações com um beta de cerca de 2, 5 e que são membros do índice S&P 500. Essas três ações foram rastreadas pelo desempenho beta e de um ano no mercado dos EUA, usando o rastreador de ações da CNBC. As ações estão listadas abaixo pelo retorno total de um ano em 13 de janeiro de 2020.
Micro dispositivos avançados (AMD)
A AMD é uma empresa de semicondutores que fabrica chipsets e microchips, competindo com empresas como Intel e Qualcom. Em 2019, as ações da AMD mais que dobraram em valor, elevando seu valor de mercado para US $ 54 bilhões. Apesar de sua linha de alta, a empresa permanece mais arriscada do que a maioria das ações da S&P 500, com um beta de 3, 2
Grupo Financeiro SVB (SIVB)
O grupo SVB Financial possui e opera o Silicon Valley Bank, atendendo clientes nessa rica região da Califórnia. Segundo o site da empresa, o Silicon Valley Bank ajudou a financiar mais de 30.000 startups. O SVB está na lista dos maiores bancos dos Estados Unidos. O banco também é um dos maiores prestadores de serviços financeiros para produtores de vinho em Napa Valley. Devido à sua natureza arriscada, as ações da empresa possuem um beta de 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
A United Rentals é a maior empresa de aluguel de equipamentos do mundo, atendendo clientes principalmente nos Estados Unidos e no Canadá. Fundada em 1997, a URI agora possui quase 700.000 peças de equipamentos pesados para aluguel, no valor de quase US $ 15 bilhões. No entanto, a empresa opera em um setor altamente cíclico e comoditizado e é grandemente impactada por pequenas mudanças na demanda que podem surgir de contrações nos setores de construção civil, entre outros. O estoque tem um beta de 2, 5.
A linha inferior
Os estoques beta altos exigem muita administração ativa. Eles também costumam ser de pequeno a médio porte, vencendo com significativa volatilidade em torno de novos anúncios. Todas as três ações aqui estão no âmbito de pequenas empresas, com Largo e California Resources entrando em território de pequenas empresas. Cada um tem alguns catalisadores de crescimento que ajudaram a impulsionar seus retornos.
Lembre-se de que investir em alto crescimento e altos estoques beta também traz riscos, por isso é importante monitorar esses investimentos e também procurar equilibrá-los com participações em carteiras de menor risco e caixa por liquidez.
