O componente Apple da Dow (AAPL) registra lucro após o fechamento de terça-feira, com analistas esperando lucro por ação (EPS) de US $ 2, 10 sobre US $ 53, 29 bilhões em receitas fiscais do terceiro trimestre. O grande ícone da tecnologia subiu quase 5% depois de superar as expectativas do segundo trimestre e elevar a orientação em 30 de abril, apesar de as receitas ano a ano terem caído mais de 5, 0%. Os participantes do mercado mudaram de opinião após o aumento inicial, despejando as ações em mais de 20% em junho.
O salto subsequente não atingiu o pico de maio, enquanto o oscilador estocástico semanal passou para um ciclo de venda. Além disso, a reversão começou no nível de retração de.786 Fibonacci do declínio do quarto trimestre de 2018, um nível harmônico com uma reputação bem merecida por atingir altas mais baixas nos intervalos de negociação. Em conjunto, há maiores chances de uma liquidação após o confessionário desta semana do que um comício abrindo a porta para a alta histórica de 2018.
A decisão do Federal Reserve de quarta-feira adiciona uma ruga a essa configuração mista de comércio, porque o tom do mercado pode se deteriorar rapidamente se as pombas não receberem um corte de 0, 50 na taxa. Um desdobramento macro após a notícia pode despejar a grande tecnologia, após um forte aumento que elevou muitos componentes a níveis mais altos de todos os tempos. Por outro lado, um Fed em retirada poderia adicionar ganhos já substanciais, superando os ventos contrários da Apple a curto prazo.
O destino da gigante da tecnologia também será ditado pelas negociações comerciais EUA-China, que serão retomadas nesta semana. As vendas da empresa na China caíram vertiginosamente em 2019, levando os analistas do Citi a prever em maio que a guerra comercial reduzirá as vendas pela metade. O JPMorgan e o Credit Suisse seguiram o exemplo com perspectivas cautelosas em junho, mas investidores complacentes optaram por se concentrar no "Fed Put" em vez de nas perspectivas mistas de vendas para a nova década.
De maneira mais ameaçadora, a China pode ser punida se os Estados Unidos não apresentarem acusações criminais contra o CFO da Huawei, Meng Wanzhou, que também é filha do fundador Ren Zhengfei. O presidente Trump manifestou vontade de negociar, mas é improvável que a questão seja resolvida sem um acordo comercial amplo, que poucos analistas esperam que aconteça neste momento com a eleição presidencial daqui a 15 meses.
Gráfico semanal da AAPL (2009-2019)
TradingView.com
As ações atingiram o nível mais baixo da adolescência após o colapso econômico de 2008, entrando em uma poderosa tendência de alta que quase chegou a US $ 100 em 2012. Uma retração à média móvel exponencial de 200 semanas (EMA) encontrou compradores dispostos, antes de um aumento de 2013 que atingiu o US $ 130 no primeiro trimestre de 2015. Ele foi vendido no segundo trimestre de 2016, encontrando suporte novamente na média móvel, antes de uma quebra de 2017 que registrou ganhos históricos na alta histórica de outubro de 2018 em US $ 233, 47.
O desmaio do quarto trimestre terminou com uma baixa de 17 meses nos US $ 140, dando lugar a um salto proporcional que fracassou no nível de retração 0, 786 em 1º de maio. Agora, está sendo negociado cerca de cinco pontos abaixo desse pico, diminuindo e diminuindo mais e mais máximos típicos em um triângulo em desenvolvimento ou faixa de negociação diagonal. Infelizmente para os touros, esse padrão parece incompleto, favorecendo ações adicionais de preços com limite de intervalo que podem durar até 2020.
Mesmo assim, o comportamento fractal pode vir em socorro da Apple nos próximos meses. As ações encerraram as correções nos EMAs de 50 meses e 200 semanas em 2013 e 2016. Esse intervalo de três anos está em vigor mais uma vez porque o declínio de 2018 terminou na média móvel em dezembro. Se o passado for prólogo, as ações agora subirão para a máxima anterior e sairão, entrando em um novo avanço de tendência.
A linha inferior
Ventos técnicos favorecem um declínio após os ganhos da Apple nesta semana, mas as ações ainda estão bem posicionadas para registrar novos máximos nos próximos anos.
