Existem muitas empresas que realizam fusões reversas, também conhecidas como aquisições reversas, em oposição a outras formas mais tradicionais de aumento de capital. Uma fusão reversa ocorre quando uma empresa privada se torna uma empresa pública adquirindo o controle da empresa pública. Os acionistas da empresa privada geralmente recebem grandes quantidades de propriedade da empresa pública e controle de seu conselho de administração.
Uma vez concluído, as empresas públicas e privadas se fundem em uma empresa de capital aberto. Continue lendo para descobrir como os investidores podem lucrar com essas situações, entendendo os riscos e as desvantagens.
Vantagens das fusões reversas
A seguir, apresentamos as muitas vantagens de realizar fusões reversas.
- A capacidade de uma empresa privada se tornar pública por um custo menor e em menos tempo do que com uma oferta pública inicial. Quando uma empresa planeja abrir o capital por meio de uma oferta pública inicial, o processo pode levar um ano ou mais para ser concluído. Isso pode custar dinheiro e tempo à empresa. Com uma fusão reversa, uma empresa privada pode abrir seu capital em menos de 30 dias. As empresas públicas têm avaliações mais altas em comparação com as empresas privadas. Algumas das razões para isso incluem maior liquidez, maior transparência e publicidade e que apresentam taxas de crescimento mais rápidas em comparação com empresas privadas. É menos provável que as fusões reversas sejam canceladas ou suspensas devido aos efeitos adversos das condições atuais do mercado. Isso significa que, se o mercado acionário estiver com um desempenho ruim ou houver publicidade desfavorável em torno do IPO, os subscritores podem retirar a oferta da mesa. A empresa pública pode oferecer um abrigo fiscal à empresa privada. Em muitos casos, a empresa pública sofreu uma série de perdas. Uma porcentagem das perdas pode ser transportada e aplicada à receita futura. Com a fusão da empresa pública e privada, é possível proteger uma porcentagem dos lucros da empresa incorporada de impostos futuros.
Desvantagens de fusões reversas
A seguir, estão as desvantagens de uma fusão reversa:
- Algumas fusões reversas vêm com circunstâncias inéditas, como ações judiciais e manutenção de registros desleixados. Os desdobramentos de ações reversos são muito comuns em fusões reversas e podem reduzir significativamente o número de ações de propriedade de acionistas. Muitos diretores executivos de empresas de capital fechado têm pouca ou nenhuma experiência Muitas fusões reversas fazem pouco do que é prometido e a empresa acaba sendo negociada no quadro de avisos da OTC e fornecendo aos acionistas pouco ou nenhum valor ou liquidez adicional.
Sinais de Fusões Reversas
A seguir, são possíveis sinais que você pode usar para encontrar seus próprios candidatos a fusão reversa:
- Procure por letras maiúsculas apropriadas. Geralmente, as fusões reversas são bem-sucedidas para empresas que não precisam do capital imediatamente. Normalmente, uma empresa bem-sucedida de capital aberto terá pelo menos US $ 20 milhões e US $ 2 milhões em dinheiro. As melhores empresas para uma possível fusão reversa são aquelas que desejam arrecadar US $ 500.000 ou mais como capital de giro. Alguns bons exemplos de fusões reversas bem-sucedidas incluem: Armand Hammer se fundindo com sucesso à Occidental Petroleum, a conclusão de uma fusão reversa da Ted Turner com a Rice Broadcasting para formar a Turner Broadcasting e Muriel Seibert divulgando sua firma de corretagem com a J. Michaels, uma empresa de móveis em Brooklyn.
A linha inferior
Para ter sucesso na identificação de fusões reversas, você deve ficar alerta. Prestando atenção à mídia financeira, é possível encontrar oportunidades em possíveis fusões reversas. Também é aconselhável participar de oportunidades que estão tentando arrecadar pelo menos US $ 500.000 e espera-se realizar vendas de pelo menos US $ 20 milhões durante o primeiro ano como empresa pública.
Existem muitos benefícios e desvantagens em investir em fusões reversas. Para ter sucesso, você deve se perguntar se pode lidar com o investimento em uma empresa que pode levar muito tempo para ser revertida. Você também deve entender como a fusão funciona e de que forma a fusão reversa beneficiaria os acionistas da empresa pública e privada. Embora esse processo seja demorado, as recompensas podem ser tremendas - especialmente se você encontrar o diamante bruto que se torna uma empresa grande e bem-sucedida de capital aberto.
