Margem Bruta vs. Margem de Lucro: Uma Visão Geral
Margem bruta e margem de lucro são índices de rentabilidade usados para avaliar a saúde financeira de uma empresa. A margem de lucro bruto e a margem de lucro - mais comumente conhecida como margem de lucro líquido - medem a lucratividade de uma empresa em comparação com a receita gerada por um período. Ambos os índices são expressos em termos percentuais, mas têm diferenças distintas entre eles.
Margem de lucro é uma medida percentual do lucro que expressa o valor que uma empresa ganha por dólar de vendas. Se uma empresa ganha mais dinheiro por venda, ela tem uma margem de lucro maior.
Margem de lucro é a porcentagem de lucro que uma empresa retém após dedução de custos da receita de vendas. Expressar lucro em termos de uma porcentagem da receita, em vez de apenas declarar uma quantia em dólar, é mais útil para avaliar a condição financeira de uma empresa.
Se o lucro de US $ 500.000 de uma empresa reflete uma margem de lucro de 50%, a empresa está em sólida saúde financeira, com receitas bem acima das despesas. Se esses US $ 500.000 representam apenas 1% dos custos e despesas totais da empresa, a empresa é pouco solvente e apenas o menor aumento de custos pode ser suficiente para levar a empresa à falência.
Principais Takeaways
- Tanto a margem de lucro bruto quanto a margem de lucro líquido são usadas para determinar a eficiência da administração de uma empresa em obter lucros. A margem de lucro bruto fornece uma indicação de quão eficientemente uma empresa produz seus bens, dados os custos envolvidos. da receita, os custos associados à produção, como peças e embalagens. A margem de lucro líquido é o resultado final de uma empresa em termos percentuais e é a medida final de lucratividade para uma empresa. A margem de lucro líquido é calculada deduzindo-se as despesas operacionais de lucro bruto e quaisquer outras despesas, como dívida.
Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruto é o percentual da receita da empresa que excede o custo dos produtos vendidos. Ele mede a capacidade de uma empresa gerar receita a partir dos custos envolvidos na produção.
A margem de lucro bruto é calculada subtraindo o custo dos produtos vendidos da receita. O CPV é a quantia que custa uma empresa para produzir os bens ou serviços que vende.
Exemplo de margem de lucro bruto
Abaixo está a demonstração de resultados da Apple Inc. (AAPL) em 31 de março de 2018:
- A receita ou receita líquida da Apple foi de US $ 61 bilhões, e o custo das vendas ou dos produtos vendidos foi de US $ 37, 7 bilhões no período. Margem de lucro bruto da Apple: (US $ 61 bilhões - US $ 37, 7 bilhões) / US $ 61 bilhões = 38%
É útil comparar a lucratividade do trimestre com os trimestres anteriores e com outras empresas do mesmo setor para determinar se a tendência está melhorando ou se a margem de lucro bruto da Apple excede a de seus pares.
É útil analisar as margens das empresas ao longo do tempo para determinar tendências e comparar as margens com empresas do mesmo setor.
Margem de lucro líquido
Quando investidores e analistas se referem à margem de lucro de uma empresa, eles geralmente se referem à margem de lucro líquido. A margem de lucro líquido é a porcentagem da receita líquida gerada a partir da receita de uma empresa. O lucro líquido é frequentemente referido como o resultado final de uma empresa ou o lucro líquido.
A margem de lucro líquido mostra se o aumento da receita se traduz em maior lucratividade. O lucro líquido inclui o lucro bruto (receita menos custo dos bens), além de subtrair as despesas operacionais e todas as outras despesas, como juros pagos sobre dívidas e impostos.
Exemplo de margem de lucro líquido
Em 31 de março de 2018, a receita ou receita líquida da Apple era de US $ 61 bilhões e seu lucro líquido era de US $ 13, 8 bilhões no período.
Margem de lucro líquido da Apple: US $ 13, 8 bilhões ÷ $ 61 bilhões = 23%
Uma margem de lucro líquido de 23% significa que, para cada dólar gerado pela Apple em vendas, a empresa mantinha US $ 0, 23 como lucro.
