Em um esforço para reter executivos e membros importantes do conselho durante a crise financeira de 2008 e 2009, o Goldman Sachs Group Inc. (GS) emitiu opções de ações para 350 executivos e membros do conselho.
Com as opções que expiram no final de 2018, os detentores de opções, muitos dos quais não estão mais com o Goldman Sachs, devem coletar US $ 3 bilhões ou mais coletivamente, ressaltando o aumento meteórico nas ações das empresas financeiras desde a Grande Recessão.
De acordo com um relatório do Wall Street Journal, citando documentos regulatórios, entre os executivos que poderão sacar é David Solomon, o novo executivo-chefe do famoso Wall Street Bank que recebeu 27.000 opções durante a crise financeira. (Veja mais: Goldman Sachs nomeará Solomon como novo CEO nesta semana: relatório.) Com os bancos com pouco dinheiro durante esse período, eles se voltaram para opções que seriam pagas no futuro para manter o gerenciamento-chave.
Opções do Goldman Sachs antes de outros bancos
O Wall Street Journal observou que James Dimon, executivo-chefe do JPMorgan Chase & Co. (JPM) recebeu dois milhões de opções em janeiro de 2008 a um preço de exercício de US $ 39, 83. No papel, ele tem um ganho de cerca de US $ 40 milhões, já que as ações do JPMorgan estão sendo negociadas em torno de US $ 238, 95. Cerca de 90% das opções do Bank of America Corp. (BAC) concedidas durante o período eram inúteis quando expiravam, observou o relatório. De todos os bancos de Wall Street, as opções do Goldman Sachs tiveram o melhor desempenho. Todas as opções concedidas pelo banco desde 2003 expiraram com ações acima do preço de exercício conhecido como “in the money”. A última série é a das opções de 2008 que expiram no final de 2018. Em dezembro de 2008, emitiu 36 milhões de opções com um preço de exercício de US $ 78, 78. As ações da Goldman Sachs foram negociadas mais de US $ 230 recentemente. (Veja mais: O estoque da Goldman está subindo 15% nas estimativas levantadas.)
Desde 2014, os executivos vendem opções no valor de US $ 506 milhões, segundo o jornal, enquanto outros documentos da Comissão de Valores Mobiliários mostram que mais de 31 milhões das opções de 2008 foram exercidas, principalmente em 2014 e 2015, quando as ações estavam sendo negociadas $ 170 a $ 200. Isso resultaria em lucros antes dos impostos de cerca de US $ 3 bilhões, observou o Wall Street Journal.
O Goldman Sachs não é tão lucrativo, mas o estoque está em alta
O lucro chega em um momento em que o Goldman Sach é menos lucrativo do que era anteriormente, mas ainda viu seu estoque subir. Um executivo da Goldman Sachs que não se beneficiará das opções de ações de 2008: CEO Lloyd Blankfein. Ele não foi premiado como parte de seu movimento para desistir de seu bônus naquele ano, observou o relatório.
