O que é diversificação geográfica?
A diversificação, em geral, é a prática de alocar dinheiro para uma ampla variedade de investimentos, a fim de minimizar os riscos. É o equivalente financeiro de não colocar todos os seus ovos em uma cesta.
Diversificação geográfica significa manter valores mobiliários de diferentes regiões. Você não deseja todo o seu dinheiro em um único país ou região pelo mesmo motivo que não deseja tudo em um único estoque. O fracasso dessas ações seria um grande golpe para o seu portfólio.
O termo também se refere à prática das grandes empresas de localizar operações em diferentes regiões ou países, a fim de reduzir os riscos comerciais e operacionais.
Principais Takeaways
- A diversificação geográfica é uma maneira de reduzir o risco do portfólio, evitando a concentração excessiva em qualquer mercado. A diversificação geográfica pode envolver o investimento em países em desenvolvimento que oferecem maior potencial de crescimento do que as economias desenvolvidas. Existem riscos, como flutuações desfavoráveis da moeda e sistemas políticos instáveis.
Noções básicas sobre diversificação geográfica
Como a diversificação em geral, a diversificação geográfica é baseada na premissa de que os mercados financeiros em diferentes partes do mundo podem não estar altamente correlacionados entre si. Por exemplo, se os mercados de ações dos EUA e da Europa estiverem em declínio porque suas economias estão em recessão, um investidor pode alocar parte de um portfólio para economias emergentes com taxas de crescimento mais altas, como China e Índia.
A maioria das grandes empresas multinacionais também possui um alto grau de diversificação geográfica. Isso lhes permite reduzir as despesas localizando fábricas em regiões de baixo custo e diminui o efeito da volatilidade da moeda em suas demonstrações financeiras. Além disso, a diversificação geográfica pode ter um impacto positivo nas receitas de uma corporação, pois as regiões de alto crescimento compensam os efeitos das regiões de baixo crescimento.
Prós e contras da diversificação geográfica
A diversificação de um portfólio em diferentes regiões geográficas pode ajudar os investidores a compensar a volatilidade de uma única região econômica, no longo risco de redução em relação às carteiras menos diversificadas. Os fundos negociados em bolsa e os fundos mútuos tornaram o investimento global mais fácil do que nunca.
A diversificação das economias desenvolvidas também oferece benefícios. Nos mercados avançados, muitas empresas oferecem produtos e serviços semelhantes, gerando forte concorrência. Os mercados em desenvolvimento, no entanto, podem ser menos competitivos e, portanto, oferecer maior potencial de crescimento. Uma empresa pode vender mais dispositivos portáteis, por exemplo, em um país asiático do que em todo o mercado americano.
O contra-argumento é que tudo na economia global já está interconectado para que distribuir seu dinheiro por diferentes regiões não forneça o benefício de diversificação que antes. Além disso, muitas das grandes empresas em que você estaria comprando, digamos, um fundo mútuo registrado nos EUA, já operam como multinacionais.
Economias de crescimento mais rápido também podem envolver risco político elevado, risco cambial e risco geral de mercado em comparação com as economias desenvolvidas.
As taxas de câmbio, por exemplo, estão sempre em fluxo e podem se mover contra você. Um investimento no Japão, por exemplo, pode cair em dólares se o iene enfraquecer (o que significa que é preciso mais ienes para comprar um dólar). No entanto, investir em várias moedas - outra maneira de diversificar - pode fornecer uma redução de risco adicional.
