O que é uma conta geral
A conta geral é onde uma seguradora deposita prêmios das apólices que subscreve e das quais financia operações diárias do negócio. A conta geral não dedica garantias a uma política específica e trata todos os fundos de maneira agregada.
BREAKING DOWN Conta Geral
Quando uma companhia de seguros subscreve uma nova apólice, ela recebe um prêmio pelo segurado. Esses prêmios são depositados na conta geral da seguradora. A seguradora usará esses fundos de várias maneiras. Ele constituirá uma parcela como uma reserva de perdas, que é usada para cobrir as perdas estimadas que espera que possam ocorrer ao longo do ano. Ele também usará esses fundos para pagar operações, pessoal e outras despesas comerciais. Para aumentar a lucratividade, no entanto, também investirá alguns desses prêmios em ativos de vários perfis de risco e liquidez.
Os ativos mantidos na conta geral são "de propriedade" da conta geral e não são atribuídos a uma política específica, mas a todas as políticas agregadas. A seguradora pode optar, no entanto, por criar contas separadas para reservar ativos para apólices ou passivos específicos. Os ativos nas contas separadas são projetados para cobrir os riscos das apólices associados à conta separada; no entanto, se os ativos da conta separada forem considerados insuficientes, a seguradora poderá usar os fundos da conta geral para preencher eventuais lacunas.
Estratégia de investimento em conta geral
Os ativos encontrados na conta geral podem ser gerenciados internamente ou a administração pode ser fornecida por terceiros. O aumento da concorrência global e a mudança de produtos com preços e garantias agressivos forçaram muitos executivos da companhia de seguros a reavaliar sua estratégia de investimento tradicional para fundos de conta geral. O apetite ao risco para as companhias de seguros tende a ser relativamente baixo porque elas precisam garantir que os fundos estejam disponíveis para cobrir os passivos.
As seguradoras têm menos probabilidade de investir em ações e opções do que em renda fixa ou imóveis. O portfólio de investimentos em conta geral normalmente contém títulos e hipotecas com grau de investimento. De acordo com a SNL Financial no final de 2016, o portfólio de investimentos das operadoras de seguros de vida consistia em 75, 86% de títulos e 11, 69% de empréstimos hipotecários. 33% da carteira de títulos possuíam vencimentos inferiores a 5 anos; 46% tinham vencimentos entre 5 e 20 anos e 21% tinham vencimentos maiores que 20 anos. Devido à volatilidade, as ações ordinárias e outros investimentos em ações não são amplamente incluídos nas carteiras de contas gerais e, em 2016, representavam menos de 2% das carteiras de investimentos gerais das operadoras de seguros.
