Índice
- O que é Forex (FX)?
- Pares de Forex e Cotações
- Lotes Forex
- Qual o tamanho do Forex?
- Como negociar no Forex
- Transações à vista
- Rolagem de Forex (FX)
- Transações a Prazo Forex
- Futuros Forex (FX)
- Diferenças no Mercado Forex
- Exemplo de transação Forex
O que é Forex (FX)?
Forex (FX) é o mercado em que várias moedas nacionais são negociadas. O mercado cambial é o maior e mais líquido mercado do mundo, com trilhões de dólares trocando de mãos todos os dias. Não há localização centralizada; o mercado cambial é uma rede eletrônica de bancos, corretores, instituições e comerciantes individuais (principalmente negociados por corretores ou bancos).
Muitas entidades, de instituições financeiras a investidores individuais, têm necessidades de moeda e também podem especular sobre a direção de um determinado par de movimentos de moedas. Eles lançam seus pedidos para comprar e vender moedas na rede, para que possam interagir com outros pedidos de outras partes.
O mercado cambial está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto feriados. As moedas ainda podem ser negociadas em um feriado se pelo menos o país / mercado global estiver aberto para negócios.
Principais Takeaways
- O mercado cambial é uma rede de instituições, que permite negociar 24 horas por dia, cinco dias por semana, com exceção de quando todos os mercados estão fechados por causa de um feriado. Os comerciantes de varejo podem abrir uma conta cambial e depois comprar e vender moedas. Um resultado é a diferença de preço em que o par de moedas foi comprado e vendido. Os contratos a prazo e futuros são outra maneira de participar do mercado cambial. Os encaminhamentos são personalizáveis com as moedas trocadas após o vencimento. Os futuros não são personalizáveis e são mais prontamente usados pelos especuladores, mas as posições costumam ser fechadas antes do vencimento (para evitar liquidação). O mercado cambial é o maior mercado financeiro do mundo. Os comerciantes de varejo normalmente não querem ter que entregar a quantidade total de moeda que estão negociando. Em vez disso, eles querem lucrar com as diferenças de preços nas moedas ao longo do tempo. Por esse motivo, as posições de rolagem dos corretores todos os dias.
Noções básicas do mercado Forex
Pares de Forex e Cotações
Ao negociar moedas, elas são listadas em pares, como USD / CAD, EUR / USD ou USD / JPY. Representam o dólar dos EUA (USD) versus o dólar canadense (CAD), o euro (EUR) versus o USD e o USD contra o iene japonês (JPY).
Também haverá um preço associado a cada par, como 1, 2569. Se esse preço foi associado ao par USD / CAD, isso significa que custa 1, 2569 CAD para comprar um USD. Se o preço aumentar para 1, 3336, agora custa 1, 3336 CAD para comprar um dólar. O dólar aumentou em valor (redução do CAD) porque agora custa mais CAD para comprar um dólar.
Lotes Forex
No mercado cambial, as moedas negociam em lotes, chamados lotes micro, mini e padrão. Um micro lote é 1000 no valor de uma determinada moeda, um mini lote é 10.000 e um lote padrão é 100.000. Isso é diferente de quando você vai a um banco e deseja trocar US $ 450 pela sua viagem. Ao negociar no mercado forex eletrônico, as negociações acontecem em blocos de moeda, mas você pode negociar quantos blocos desejar. Por exemplo, você pode negociar sete microt lotes (7.000) ou três mini lotes (30.000) ou 75 lotes padrão (750.000), por exemplo.
Qual o tamanho do Forex?
O mercado cambial é único por várias razões, principalmente por causa de seu tamanho. O volume de negociação é geralmente muito grande. Como exemplo, as negociações nos mercados de câmbio tiveram uma média de US $ 5, 1 trilhões por dia em abril de 2016, de acordo com o Bank for International Settlements.
Os maiores mercados de câmbio estão localizados nos principais centros financeiros globais como Londres, Nova York, Cingapura, Tóquio, Frankfurt, Hong Kong e Sydney.
Como negociar no Forex
O mercado cambial está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, nos principais centros financeiros do mundo. Isso significa que você pode comprar ou vender moedas a qualquer momento durante a semana.
Do ponto de vista histórico, o comércio de divisas era amplamente limitado a governos, grandes empresas e fundos de hedge. Mas no mundo de hoje, a troca de moedas é tão fácil quanto um clique do mouse. Acessibilidade não é um problema, o que significa que qualquer um pode fazê-lo. Muitas empresas de investimento, bancos e corretores forex de varejo oferecem a chance de os indivíduos abrirem contas e trocarem moedas.
Ao negociar no mercado cambial, você está comprando ou vendendo a moeda de um país específico, em relação a outra moeda. Mas não há troca física de dinheiro de uma parte para outra. É o que acontece em um quiosque de câmbio - pense em um turista visitando o Japão na Times Square, em Nova York. Ele pode estar convertendo seu iene físico em dinheiro real em dólares dos EUA (e pode ser cobrada uma taxa de comissão para isso) para poder gastar seu dinheiro enquanto estiver viajando. Porém, no mundo dos mercados eletrônicos, os traders geralmente se posicionam em uma moeda específica, com a esperança de que haja algum movimento ascendente e força na moeda que estão comprando (ou fraqueza se estiverem vendendo) para que possam faça lucro.
Uma moeda é sempre negociada em relação a outra moeda. Se você vende uma moeda, está comprando outra e, se compra uma moeda, está vendendo outra. No mundo das negociações eletrônicas, obtém-se lucro com a diferença entre os preços de suas transações.
Transações à vista
Uma transação no mercado à vista é para entrega imediata, que é definida como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de USD / CAD, que é liquidada em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a temporada de Natal e Páscoa, alguns negócios no mercado podem levar até seis dias para serem liquidados. Os fundos são trocados na data de liquidação, não na data da transação.
O dólar dos EUA é a moeda mais negociada. O euro é a contra-moeda mais negociada, seguida pelo iene japonês, libra britânica e franco suíço.
As mudanças no mercado são impulsionadas por uma combinação de especulação, força e crescimento econômico e diferenciais de taxa de juros.
Rolagem de Forex (FX)
Os comerciantes de varejo normalmente não querem receber as moedas que compram. Eles só estão interessados em lucrar com a diferença entre os preços de transação. Por esse motivo, a maioria dos corretores de varejo "rolará" automaticamente as posições das moedas às 17h EST todos os dias.
O corretor basicamente redefine as posições e fornece crédito ou débito para o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas nos pares que estão em posse. O comércio continua e o comerciante não precisa entregar ou liquidar a transação. Quando a negociação é encerrada, o trader realiza seu lucro ou prejuízo com base no preço original da transação e no preço pelo qual a transação foi encerrada. Os créditos ou débitos de rolagem podem aumentar esse ganho ou prejudicá-lo.
Como o mercado de câmbio está fechado no sábado e no domingo, o crédito ou débito da taxa de juros desses dias é aplicado na quarta-feira. Portanto, manter uma posição às 17h na quarta-feira resultará no crédito ou no débito triplicar o valor usual.
Transações a Prazo Forex
Qualquer transação cambial que se estabeleça em uma data posterior ao local é considerada "encaminhada". O preço é calculado ajustando a taxa à vista para contabilizar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade de ajuste é chamada de "pontos avançados". Os pontos a termo refletem apenas o diferencial da taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado spot será negociado em uma data no futuro.
Um adiantamento é um contrato feito sob medida: pode custar qualquer quantia e pode ser liquidado em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. Como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data da liquidação.
Futuros Forex (FX)
Um contrato futuro de forex ou moeda é um contrato entre duas partes para entregar uma quantia definida de moeda em uma data definida, chamada de vencimento, no futuro. Os contratos de futuros são negociados em uma bolsa de valores por moeda e com datas de vencimento definidas. Ao contrário de um forward, os termos de um contrato futuro não são negociáveis. É obtido lucro com a diferença entre os preços nos quais o contrato foi comprado e vendido. A maioria dos especuladores não mantém contratos futuros até o vencimento, pois isso exigiria que entregassem / liquidassem a moeda que o contrato representa. Em vez disso, os especuladores compram e vendem os contratos antes do vencimento, realizando seus lucros ou perdas em suas transações.
Diferenças no Mercado Forex
Existem algumas diferenças importantes entre o forex e outros mercados.
Menos regras
Isso significa que os investidores não são mantidos com padrões ou regulamentos estritos como os do mercado de ações, futuros ou opções. Não há câmaras de compensação e órgãos centrais que supervisionam todo o mercado cambial. Você pode vender a descoberto a qualquer momento, porque no forex você nunca está realmente vendendo; se você vende uma moeda, está comprando outra.
Taxas e Comissões
Como o mercado não é regulamentado, a forma como os corretores cobram taxas e comissões varia. A maioria dos corretores forex ganha dinheiro marcando o spread nos pares de moedas. Outros ganham dinheiro cobrando uma comissão, que varia com base na quantidade de moeda negociada. Alguns corretores usam essas duas abordagens.
Acesso total
Não há limites quanto a quando você pode e não pode negociar. Como o mercado está aberto 24 horas por dia, você pode negociar a qualquer hora do dia. A exceção são os fins de semana ou quando nenhum centro financeiro global está aberto devido a um feriado.
Alavancagem
O mercado cambial permite alavancar até 50: 1 nos EUA e ainda mais em algumas partes do mundo. Isso significa que um comerciante pode abrir uma conta por US $ 1.000 e comprar ou vender até US $ 50.000 em moeda, por exemplo. Alavancagem é uma faca de dois gumes; amplia lucros e perdas.
Exemplo de transações Forex
Suponha que um trader acredite que o euro será valorizado em relação ao dólar. Outra maneira de pensar é que o dólar cairá em relação ao euro.
Eles compram o EUR / USD a 1.2500 e compram US $ 5.000 em moeda. Mais tarde naquele dia, o preço aumentou para 1, 2550. O comerciante subiu US $ 25 (5000 * 0, 0050). Se o preço caísse para 1, 2430, o trader estaria perdendo US $ 35 (5000 * 0, 0070).
Os preços da moeda estão em constante movimento, então o trader pode decidir manter a posição da noite para o dia. O corretor fará rollover da posição, resultando em um crédito ou débito com base no diferencial da taxa de juros entre a zona do euro e os EUA. moeda de taxa de juros mais alta porque eles compraram euros. Portanto, na rolagem, o comerciante deve receber um pequeno crédito. Se a taxa de juros do EUR for inferior à taxa do dólar, o trader será debitado na rolagem.
A rolagem pode afetar uma decisão de negociação, especialmente se a negociação puder ser realizada a longo prazo. Grandes diferenças nas taxas de juros podem resultar em créditos ou débitos significativos a cada dia, o que pode aumentar ou diminuir significativamente os lucros (ou aumentar ou reduzir as perdas) do comércio.
A maioria dos corretores também fornece alavancagem. Muitos corretores nos EUA fornecem alavancagem de até 50: 1. Vamos supor que nosso trader use alavancagem 10: 1 nesta transação. Se usar alavancagem 10: 1, o comerciante não precisa ter US $ 5.000 em sua conta, mesmo que esteja negociando US $ 5.000 em moeda. Eles só precisam de US $ 500. Contanto que possuam alavancagem de US $ 500 e 10: 1, eles podem negociar US $ 5.000 em moeda. Se eles utilizam alavancagem 20: 1, precisam apenas de US $ 250 em sua conta (porque US $ 250 * 20 = US $ 5.000).
Ganhar um lucro de US $ 25 rapidamente, considerando que o trader precisa apenas de US $ 500 ou US $ 250 na capital (ou até menos se usar mais alavancagem), mostra o poder da alavancagem. O outro lado é que, se esse trader tivesse apenas US $ 250 em sua conta e a negociação fosse contra eles, eles poderiam perder seu capital rapidamente.
Recomenda-se que os traders gerenciem o tamanho de suas posições e controlem seus riscos, para que nenhuma negociação isolada resulte em uma grande perda.
