O que são pagamentos acelerados?
Em finanças, o termo pagamentos acelerados refere-se a pagamentos voluntários feitos por um tomador, a fim de reduzir o saldo pendente de seu empréstimo mais rapidamente.
Dependendo dos termos do empréstimo, os pagamentos acelerados podem ser uma opção atraente para os mutuários que desejam minimizar o custo total do empréstimo. No entanto, algumas estruturas de empréstimos desincentivam pagamentos acelerados por meio de multas por pagamento antecipado e outras provisões desse tipo.
Os pagamentos acelerados são normalmente aplicados ao principal de um empréstimo, o que reduz o saldo devedor e os juros necessários em pagamentos futuros. No geral, pagamentos mais acelerados resultam em um pagamento principal mais rápido, o que pode levar a uma economia substancial de juros.
Principais Takeaways
- Os pagamentos acelerados são pagamentos adicionais voluntários feitos contra o saldo principal de um empréstimo. Eles são permitidos em muitos tipos de empréstimos a prazo, como hipotecas residenciais, mas podem estar sujeitos a limitações e taxas. A atratividade de pagamentos acelerados dependerá fatores, incluindo a taxa de juros do empréstimo e o custo de oportunidade do mutuário.
Compreender pagamentos acelerados
Os pagamentos acelerados são uma técnica comum usada pelos mutuários em vários contextos financeiros. Um exemplo comum é o dos empréstimos à habitação, nos quais os mutuários costumam fazer pagamentos superiores aos obrigatórios, a fim de pagar seu principal mais rapidamente. Isso, por sua vez, pode resultar em um período de amortização mais curto e, portanto, uma redução nas despesas gerais de juros.
Essas estruturas de pagamento acelerado são comuns em vários empréstimos não rotativos, também conhecidos como empréstimos a prazo. Esses empréstimos são estruturados usando um cronograma de amortização que define o prazo e o valor dos pagamentos do empréstimo. Cada pagamento terá um componente de juros e principal, com o percentual alocado ao principal aumentando gradualmente à medida que o empréstimo atingir o vencimento.
Dependendo dos termos do empréstimo, o valor dos juros contidos em cada pagamento pode ser baseado em uma taxa de juros fixa ou variável. Quanto maior a taxa de juros de um empréstimo, mais benéfico pode ser o pagamento acelerado. De fato, pagamentos acelerados podem beneficiar os mutuários de duas maneiras: além de reduzir suas despesas com juros, os pagamentos acelerados também podem aumentar a taxa na qual o mutuário acumula patrimônio na propriedade a ser financiada.
Por exemplo, em um empréstimo hipotecário residencial, o patrimônio do mutuário cresce gradualmente à medida que o saldo principal do empréstimo hipotecário diminui. Além de aumentar o patrimônio líquido do mutuário, o crescimento do patrimônio em uma propriedade pode fornecer garantias ao mutuário, que podem ser usadas para financiar compras subseqüentes. Esse patrimônio também pode ser alavancado para levantar dinheiro, como por meio de uma transação de refinanciamento de hipoteca.
Embora os pagamentos acelerados possam ser vantajosos, dependendo dos termos do empréstimo, pode não ser econômico aproveitar essa opção. Alguns credores incluem cláusulas de penalidade de pré-pagamento em seus contratos de empréstimo, que limitam ou cobram taxas contra pagamentos acelerados além de um limite especificado.
Nos empréstimos hipotecários, esses tipos de condições de pagamento antecipado são bastante comuns. Os credores geralmente limitam os pagamentos acelerados a um máximo de 20% do saldo do empréstimo em cada ano. Além disso, os credores podem impor multas adicionais se o mutuário procurar refinanciar a hipoteca ou vender a propriedade subjacente antes do final do prazo da hipoteca. Por esses motivos, é importante considerar cuidadosamente as legalidades de um empréstimo para determinar se os pagamentos acelerados são realmente econômicos.
Exemplo do mundo real de pagamentos acelerados
Michaela é uma investidora imobiliária que comprou recentemente seu primeiro imóvel alugado. Revendo seus termos de empréstimo, ela observa que sua taxa de juros atual é de 3, 50% e que os termos de sua hipoteca permitem pagamentos acelerados de até 20% do saldo principal em aberto em cada ano.
Ao ponderar se deve ou não fazer pagamentos adicionais, ela considera os prós e os contras. Por um lado, fazer pagamentos acelerados pouparia o equivalente a 3, 50% de juros anuais sobre o valor dos pagamentos que ela escolher fazer. Nesse sentido, fazer pagamentos acelerados equivale a investir em um ativo que produz um retorno anual de 3, 50%. Além disso, ao fazer esses pagamentos, Michaela reconhece que aumentará seu patrimônio no aluguel, aumentando assim as garantias disponíveis para financiar sua próxima compra de imóveis.
Por outro lado, dada a taxa de juros historicamente baixa de seu empréstimo, Michaela também percebe que poderá encontrar um retorno mais alto de seu capital em outro lugar. Por exemplo, se ela conseguir angariar fundos de outros credores ou investidores para financiar sua próxima compra, pode ser melhor usar seu capital como adiantamento para uma segunda aquisição de imóveis, ganhando potencialmente mais de 3, 50% Retorna.
