Geralmente confiamos em grandes instituições para fazer escolhas inteligentes. Você sabe, coisas como governos. Colocamos imensa confiança neles "sabendo o que estão fazendo". Mas só porque você é grande e está no controle não significa que você é inteligente. Veja o seguinte: desde 1950, houve 32 acidentes nos EUA com armas nucleares. E seis desses "oh-no's" resultaram em perda ou armas que não podem ser explicadas. A ex-URSS perdeu 41 deles. Opa
Eu acredito que muito dinheiro dita mercados. Isso ocorre porque mais de 30 anos de dados dizem isso. Mas isso não significa que comprar muito dinheiro é sempre comprar dinheiro inteligente. Mais sobre isso em um momento.
Primeiro, temos que conversar sobre algo: a compra foi enorme na semana passada. Tipo, YUGE. Dos onze setores, nove viram compras em mais de 25% do universo. Isso significa que, se um setor possui 100 ações, pelo menos 25 ações emitem sinais de compra durante a semana. Telecom é o setor menor, então vamos deixar esse de fora por enquanto.
A tabela abaixo diz tudo. As caixas amarelas são quando mais de 25% do universo registrado compra.
www.mapsignals.com
Um nível abaixo, vimos sinais de compra notáveis nas seguintes indústrias:
- Semicondutores e equipamentos de semicondutoresBiotecnologiaBancosMetais e mineraçãoMercado de capitaisFármacosÓleo, gás e combustíveis consumíveisMáquinas
Havia uma área de vendas significativa. Os fundos de investimento imobiliário (REITs) levaram isso ao queixo. A maior venda foi de REITs de ações. Mas, além disso, tudo era grande compra.
Comprar é ótimo; move os mercados mais alto. É isso que todos queremos. Mas comprar em excesso é como uma festa que fica fora de controle. Os policiais finalmente aparecem.
Quando a polícia aparecer, esperamos que o mercado volte à Terra um pouco. Nossos dados indicam que um recuo está próximo. É importante que você saiba disso: não acho que ocorra um acidente. Eu acho que os mercados irão corrigir ou reverter um pouco para a média. Isso é necessário e saudável para retomar o caminho mais amplo do mercado em alta. Se você me perguntar quanto tempo estamos no mercado altista, estamos mais perto do fim do que do começo. Dito isto, apenas porque um jogo de beisebol deve ter nove entradas, não significa que elas não vão para entradas extras. Alguns jogos duraram dias.
Portanto, se a retração do mercado estiver próxima, tenho certeza de que deseja saber: quando está chegando e quão ruim será? Nossa resposta pode estar nos hábitos de compra de muito dinheiro. Isso nos leva de volta às armas nucleares perdidas. Só porque você é grande e está no comando não significa que você é inteligente.
Algo mega aconteceu na semana passada que abriu nossos olhos. A compra de fundos negociados em bolsa (ETF) estava fora de cogitação. Vimos um imenso número de sinais de compra na quinta e sexta-feira: 73 e 53, respectivamente. Vamos colocar esses números em contexto: desde 1º de janeiro de 2010 (cerca de 2.500 dias úteis), a contagem média diária de sinais de compra de ETF é 6, 5. Então, estamos falando de 10 vezes a compra média. Sim, tão grande.
Queríamos saber o que isso significa para as ações nas próximas semanas. Voltamos e analisamos exemplos semelhantes de compra de dinheiro da ETF. Observamos dias com mais de 60 sinais de compra e encontramos 7 em 2.500. É uma coisa rara, mas quase aconteceu duas vezes na semana passada.
Então, quando a monstruosa compra de ETF acontece, o que vem a seguir? A tabela a seguir mostra que provavelmente ocorrerá uma liquidação. As médias dos eventos sugerem que a alta do mercado no curto prazo ocorrerá em cinco pregões, com um ganho médio de 1, 92%.
O que acontece após a monstruosa compra de ETF?
www.mapsignals.com
Desempenho do S&P 500 após enorme compra de ETF
www.mapsignals.com
Desempenho do S&P 500 após sinais da interface do usuário ETF
www.mapsignals.com
A desvantagem, no entanto, provavelmente será mais de três vezes maior. A perda média dos dias de compra extrema de ETF é de -6, 38%. E podemos esperar que ele chegue nos próximos 27 dias de negociação. Daqui a apenas seis semanas, serão contabilizados feriados como o Natal e o Ano Novo.
Isso é interessante, já que eu escrevi no início da semana passada: "De repente, prevejo uma liquidação do mercado na segunda quinzena de janeiro". Isso permite que o efeito de janeiro de dinheiro novo seja implantado no mercado, normalmente nos primeiros dias do ano. Nota: na tabela acima, a menor quantidade de dias de negociação para o mínimo foi 14. Isso significa cerca de três semanas.
Não quero ser um Grinch aqui, mas o mercado está cada vez mais próximo de ser comprado demais. Quando nossos dados mostram um excesso de compra no mercado, geralmente você pode configurar seus relógios para que haja um recuo na esquina.
O que isso significa para você é o seguinte: não adicione riscos agora. Procure obter lucros ou aliviar posições em operações que considera maduras. Os longos longos de longo prazo devem permanecer no mesmo lugar: novamente, acredito que uma retração está próxima, e não o fim do mercado em alta. Os pullbacks estão comprando oportunidades.
Enquanto caminhamos em direção às festas, saiba que as perspectivas para o mercado ainda são boas. Mas, como um bebê, ele precisa arrotar. Provavelmente, retornará alguns desses ganhos bem aproveitados. O dinheiro está nos dizendo isso.
E lembre-se, não confunda grande com inteligente. Joe Wiesenthal fez um comentário perfeito quando Annie Liebowitz enfrentou uma dívida de US $ 24 milhões. "Só porque você é rico, não significa que você é inteligente." Caso em questão: em 1987, foi oferecida a Liebowitz uma gorda campanha publicitária da American Express. Mas seu próprio pedido de cartão Amex foi negado várias vezes. Interessante.
A linha inferior
Nós (Mapsignals) continuamos otimistas sobre as ações dos EUA no longo prazo, e vemos qualquer retração como uma oportunidade de compra. Mercados fracos podem oferecer vendas de ações se um investidor for paciente.
