O que é entropia?
Entropia é uma medida de aleatoriedade. Muito parecido com o conceito de infinito, a entropia é usada para ajudar a modelar e representar o grau de incerteza de uma variável aleatória. É usado por analistas financeiros e técnicos de mercado para determinar as chances de um tipo específico de comportamento de um título ou mercado.
Principais Takeaways
- Entropia é uma medida de aleatoriedade. Assim como o conceito de infinito, a entropia é usada para ajudar a modelar e representar o grau de incerteza de uma variável aleatória. A entropia é usada por analistas financeiros e técnicos de mercado para determinar as chances de um tipo específico de comportamento de uma segurança ou mercado. tem sido uma fonte de estudo e debate por analistas de mercado e traders. É usado na análise quantitativa e pode ajudar a prever a probabilidade de que uma segurança se mova em uma determinada direção ou de acordo com um determinado padrão.
Como a entropia funciona
A entropia tem sido uma fonte de estudo e debate por analistas de mercado e traders. É usado na análise quantitativa e pode ajudar a prever a probabilidade de que uma segurança se mova em uma determinada direção ou de acordo com um determinado padrão. Os títulos voláteis têm maior entropia que os estáveis, que permanecem relativamente constantes no preço. O conceito de entropia é explorado em "Uma caminhada aleatória em Wall Street".
Entropia como medida de risco
Como beta e volatilidade, a entropia é usada para medir o risco financeiro como uma medida de aleatoriedade. No mundo das finanças, o risco é ruim e bom, dependendo das necessidades do investidor; no entanto, é geralmente assumido que um maior risco pode aumentar o crescimento. Os investidores que buscam maior crescimento são ensinados a procurar ações com alta beta ou alta volatilidade. A entropia é usada da mesma maneira. Um estoque com um alto nível de entropia é considerado mais arriscado que outros. Alguns analistas acreditam que a entropia fornece um modelo de risco melhor que o beta. Foi demonstrado que a entropia, como beta, e o desvio padrão diminuem quando o número de ativos ou valores mobiliários em uma carteira aumenta.
Em finanças, o Santo Graal tem sido encontrar a melhor maneira de construir um portfólio que mostre crescimento e baixas desvantagens. Outra maneira de dizer isso é o retorno máximo pela menor quantidade de risco. Muito tempo e energia foram gastos estudando conjuntos de dados e testando muitas variáveis. Ao procurar vantagem na construção do portfólio, a otimização da entropia pode ser bastante útil. Entropia é uma maneira de analistas e pesquisadores isolarem a aleatoriedade de um portfólio ou a surpresa esperada.
Uso da entropia
A principal questão do uso da entropia é o próprio cálculo. Entre os analistas, existem muitas teorias diferentes sobre a melhor maneira de aplicar o conceito em finanças computacionais.
Por exemplo, em derivativos financeiros, a entropia é usada como uma maneira de identificar e minimizar os riscos. No modelo tradicional de precificação de ativos de capital Black-Scholes, o modelo assume que todo risco pode ser protegido. Ou seja, todo risco pode ser determinado e contabilizado. Este nem sempre é um modelo realista.
O conceito de entropia pode ser aplicado e representado por uma variável para eliminar a aleatoriedade criada pelo ativo ou ativo subjacente, o que permite ao analista isolar o preço do derivado. Em outras palavras, a entropia é usada como uma maneira de identificar a melhor variável para a qual definir risco dentro de um determinado sistema ou arranjo de instrumento financeiro. A melhor variável é a que menos se desvia da realidade física.
Nas finanças, isso pode ser representado com o uso de probabilidades e valores esperados. Enquanto o próprio cálculo está evoluindo, o objetivo é claro; analistas estão usando o conceito para encontrar uma maneira melhor de precificar instrumentos financeiros complexos.
