Os fundos negociados em bolsa de títulos do governo dos EUA (ETFs) são fundos mútuos de títulos semelhantes, pois os dois veículos rastreiam índices compostos por obrigações do governo dos EUA. Esses índices podem consistir em valores mobiliários nominais e protegidos contra inflação (TIPS) do Tesouro dos EUA. Os títulos nominais pagam uma taxa de juros fixa, enquanto os TIPS pagam taxas de juros iguais à taxa de inflação mais um prêmio fixo.
Principais Takeaways
- Os fundos negociados em bolsa de títulos do governo dos EUA rastreiam índices que compreendem as obrigações do governo dos EUA. Os índices refletidos por esses fundos consistem principalmente em títulos nominais e protegidos pela inflação do Tesouro dos EUA (TIPS). Devido ao fato de os ETFs do governo dos EUA estarem isentos de pagar impostos estaduais e locais sobre os juros auferidos, eles são considerados mais seguros em comparação com outros títulos de renda fixa. ETFs de renda, devido ao baixo risco de inadimplência. Esses ETFs normalmente geram retornos mais baixos do que os fundos que investem em títulos mais arriscados.
Isentos do pagamento de impostos estaduais e locais sobre os juros auferidos, os ETFs de títulos do governo dos EUA também são muito mais seguros do que outros ETFs de renda fixa, devido ao seu baixo risco de inadimplência. Ao mesmo tempo, eles oferecem retornos mais baixos em comparação com outros títulos de maior risco.
O índice de despesas para os ETFs do governo dos EUA tende a ser baixo devido à alta liquidez do mercado de obrigações dos EUA, juntamente com os baixos custos de transação. O desempenho dos ETFs do governo dos EUA está intimamente ligado às taxas de juros projetadas. Simplificando: quando as taxas aumentam, os preços dos títulos ETF caem.
Os seguintes ETFs de títulos do governo dos EUA garantem uma análise mais detalhada.
O ETF iShares de 1-3 anos em títulos do tesouro
Iniciado em 2002 pela BlackRock Fund Advisors, o ETF iShares de 1-3 anos em títulos do tesouro (SHY) procura acompanhar o desempenho do Barclays US 1-3 Year Index de títulos do tesouro, que inclui obrigações dos EUA com vencimentos que variam de um a três anos. O SHY tem uma duração efetiva de 1, 86 anos, e suas participações são 99% investidas em instrumentos do Tesouro dos EUA.
Este ETF oferece exposição a títulos de curto prazo do Tesouro dos EUA e tem como alvo um segmento específico do mercado de obrigações dos EUA. O índice de despesas do fundo é de 0, 15%, o que está de acordo com ETFs comparáveis.
O SHY atende investidores que procuram substituir contas em dinheiro e cultivar a exposição a títulos do governo dos EUA com baixo risco de inadimplência e durações mais curtas.
O ETF do Bardrays Intermediate Term Treasury ETF
O ETDR do Barclays Intermediate Term Treasury (ITE) do SPDR foi criado pelo SPDR em 2007 para fornecer resultados de investimento que geralmente correspondem ao desempenho do Barclays Intermediate US Treasury Index. O ITE investe principalmente em títulos e títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos que variam de um a 10 anos. O prazo médio ponderado do ITE é de aproximadamente quatro anos.
Em setembro de 2019, o ITE foi renomeado como ETF de Tesouro Intermediário de Portfólio SPDR, com o símbolo SPTI. Em 11 de novembro de 2019, o rendimento até o vencimento é de 1, 79%, e o índice de despesas do fundo é de 0, 06%.
O ITE é mais adequado para investidores que procuram investimentos em refúgios seguros em títulos do governo norte-americano com classificação elevada e vencimentos a médio prazo.
Os referidos fundos representam um pequeno contingente dos 32 fundos negociados em bolsa de valores do governo no universo dos investidores.
O ETF de Vanguarda para Obrigações Governamentais de Longo Prazo
A Vanguard lançou o ETF Vanguard Government Bond de Longo Prazo (VGLT) em 2009 para acompanhar o desempenho do Barclays US Long Government Float Adjusted Index, que inclui títulos e notas nominais emitidos pelo Tesouro dos EUA e agências governamentais dos EUA com vencimentos superiores a 10 anos.
Em 30 de outubro de 2019, 92, 1% do ETF investiam em títulos com vencimentos de 20 a 30 anos, enquanto 7, 8% investiam em títulos com vencimentos de 10 a 20 anos.
Devido a uma taxa de rotatividade extremamente baixa da carteira, a ETF possui uma taxa de despesa anual baixa de 0, 07%. Como o fundo investe em obrigações de longo prazo, é especialmente sensível às mudanças nas taxas de juros do mercado.
Este ETF é mais adequado para investidores que buscam níveis altos e sustentáveis de renda, investindo em títulos do governo dos EUA com longos vencimentos médios ponderados em dólares que variam entre 10 e 25 anos.
O SPDR Barclays 0-5 Ano DICAS ETF
O SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) acompanha o desempenho do Barclays 0-5 Year Index do governo dos EUA vinculado à inflação, que é composto principalmente por TIPS com vencimentos até cinco anos. O fundo fornece rendimentos reais investindo em TIPS protegidas da inflação - rendimentos que se espera que ocorram no futuro. Por causa da proteção inflacionária, as TIPS oferecem retornos mais baixos em tempos de deflação e retornos mais altos em tempos de inflação.
Renomeado para o SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) em setembro de 2019, o fundo possui uma taxa de despesa de 0, 12%, o que está alinhado com os ETFs de renda fixa semelhantes. Tem um prazo médio ponderado de 1, 3 anos.
Este fundo é favorecido por investidores que buscam a proteção de seus retornos contra a inflação, que buscam investir em títulos de renda fixa com alta classificação e vencimentos a médio prazo.
