O que é uma entidade comercial qualificada?
Nos mercados futuros de commodities, uma entidade comercial elegível é um tipo de participante do mercado que está autorizado a fazer ou receber a entrega das mercadorias subjacentes a um ou mais contratos de futuros.
Entidades comerciais qualificadas também podem fornecer aos operadores de commodities serviços de criação de mercado e gerenciamento de riscos.
Principais Takeaways
- Uma entidade comercial qualificada é uma empresa autorizada a produzir e receber mercadorias no mercado futuro de commodities.Também desempenham o papel de consultores e formadores de mercado, agregando liquidez ao mercado.Seus requisitos estão estabelecidos na Commodity Exchange Act (CEA) e suas atividades são reguladas pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Como funcionam as entidades comerciais qualificadas
A definição de uma entidade comercial elegível, bem como os requisitos para atuar nessa capacidade, estão estabelecidos no Commodity Exchange Act (CEA). De acordo com esses regulamentos, os indivíduos não podem se tornar entidades comerciais elegíveis, nem instrumentos do estado. Em vez disso, as entidades comerciais elegíveis devem ser instituições financeiras, como empresas de investimento e corretoras de seguros.
Os mercados de commodities, que são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), permitem que os participantes do mercado fixem um preço para que uma mercadoria especificada seja entregue em um horário especificado no futuro. Por sua vez, isso permite que consumidores e produtores de commodities gerenciem suas cadeias de suprimentos com mais eficiência, reduzindo o risco de que as flutuações no preço das commodities prejudiquem sua lucratividade de maneiras que não podem controlar. Os mercados futuros de commodities também permitem que os participantes especulem sobre o preço futuro da commodity e protejam sua exposição à commodity.
As entidades comerciais qualificadas desempenham um papel importante nos mercados futuros de commodities, fornecendo efetivamente uma contraparte confiável para outros participantes do mercado. Eles possuem os recursos financeiros e humanos necessários para facilitar o comércio de mercadorias e receber a mercadoria, se necessário. Além disso, as entidades comerciais qualificadas podem fornecer um papel consultivo em nome dos clientes, além de adicionar liquidez ao mercado, atuando como formadores de mercado que compram e vendem contratos futuros por conta própria.
Exemplo do mundo real de uma entidade comercial qualificada
Para ilustrar como as entidades comerciais qualificadas podem impactar o mercado, suponha que você seja o proprietário de uma empresa comercial de panificação que vende pão nos Estados Unidos. Você está intimamente ciente de seus equipamentos, pessoal e custos logísticos, mas como o preço do trigo varia nos mercados internacionais de commodities, você não pode ter certeza de qual será esse preço essencial ao longo do ano.
Para diminuir essa incerteza, você decide fixar um preço razoável para o trigo comprando contratos futuros que têm o trigo como mercadoria subjacente. Esses contratos são estruturados de forma que vencem em diferentes partes do ano, dando a você a opção de receber trigo nessas datas de vencimento ou vender os contratos futuros, comprando trigo em outro lugar usando o produto da venda.
Para concluir esta transação, você recorre a uma entidade comercial qualificada - especificamente, uma corretora - que oferece conhecimento especializado sobre o mercado futuro de trigo e conselhos sobre a melhor forma de executar a transação futura. Depois de finalizados os detalhes da transação, a entidade comercial qualificada está autorizada a realizar a transação em seu nome.
