A empresa de tecnologia sediada no Vale do Silício precificou suas ações entre US $ 16 e US $ 18 por ação e tem como objetivo preparar sua oferta pública inicial (IPO) altamente antecipada. para arrecadar cerca de US $ 648 bilhões. Essa avaliação, no entanto, é 20% menor do que os US $ 10 bilhões estimados após uma rodada de financiamento pela qual a empresa passou há quatro anos. O Dropbox também anunciou uma colocação privada pré-IPO de US $ 100 milhões para a Salesforce Ventures (CRM), acrescentou o relatório da CNBC.
Unicórnios da tecnologia IPO Rush
Estima-se que 169 empresas tenham avaliações superiores a US $ 1 bilhão, de acordo com a análise do The Wall Street Journal . Isso representa um aumento de 72% em relação a três anos atrás.
O Dropbox, que fornece soluções de armazenamento on-line, entrou com um pedido de abertura de capital no mês passado, contratando o JPMorgan Chase & Co. (JPM) e o Goldman Sachs Group Inc. (GS) para liderar a lista. Ela se une a uma crescente safra de empresas de tecnologia para tocar em trocas públicas este ano, incluindo a empresa de streaming de música Spotify. Foi avaliado em US $ 20 bilhões e planeja listar ações na Bolsa de Nova York sob o código SPOT. (Veja também: Arquivos Spotify para IPO de US $ 1 bilhão.)
A estréia no mercado de ações desses "unicórnios", ou empresas avaliadas em mais de US $ 1 bilhão, já foi aplaudida, mas não mais. Agora, essas listagens exibem mais ansiedade e preocupação depois que muitos investidores se queimaram em IPOs de tecnologia altamente esperados. Entre eles: a empresa de mídia social Snap Inc. (SNAP). As ações da Snap caíram quase 34% desde a sua estreia no mercado, há cerca de um ano, quando se avaliava em US $ 24 bilhões. Agora, o valor de mercado da Snap é de US $ 21, 9 bilhões.
Dropbox é diferente
O Dropbox tem uma grande vantagem quando comparado ao SNAP quando foi aberto - ele já é positivo no fluxo de caixa e registrou um crescimento saudável da receita. Outra diferença é que, diferentemente do SNAP, o Dropbox deu clareza sobre a estrutura de votação dos acionistas que permite direitos de voto, uma grande preocupação para os investidores de SNAP IPO e uma fonte de sofrimento para suas ações após a listagem.
Dito isto, o caminho a seguir para o Dropbox é tudo menos fácil. A empresa opera em um espaço movimentado, com concorrentes de bolso, como o Google Drive e o Amazon Cloud. Ele precisa pisar no acelerador para gerar um momento de crescimento significativo para evitar um passeio de montanha russa por suas ações após a listagem.
