O que é Desenvolvimento do Excedente do Segurado
Desenvolvimento em relação ao excedente do segurado é a razão entre o desenvolvimento de uma reserva de perdas da seguradora e o excedente do segurado. O índice de desenvolvimento para superávit do tomador de seguros mostra se uma empresa está reservando uma quantia apropriada de fundos como reservas de perda e se o excedente do tomador de seguro (patrimônio líquido de uma seguradora) é superestimado ou subestimado.
BREAKING DOWN Desenvolvimento do Excedente do Segurado
O índice de desenvolvimento em relação ao excedente do tomador de seguro é geralmente calculado em vários períodos de tempo para verificar se uma seguradora está exagerando ou subestimando consistentemente suas reservas. Se o índice de desenvolvimento / superávit do segurado estiver aumentando de ano para ano, pode ser uma indicação da companhia de seguros intencionalmente fortalecendo suas reservas de perda (superestimação), enquanto uma redução no índice pode indicar que suas reservas estão sendo subestimadas.
O excedente do tomador de seguro refere-se ao restante dos ativos de uma companhia de seguros, após dedução de todos os seus passivos para poder fornecer os benefícios esperados aos tomadores de seguro. É o patrimônio líquido da seguradora, conforme demonstrado em suas demonstrações financeiras. É considerado um suporte financeiro que protege os segurados contra situações inesperadas. Algumas empresas incluem as seguintes contas no excedente do tomador do seguro:
- Participações minoritáriasO patrimônio líquido inclui ações ordinárias, outros resultados abrangentes, adicional de capital pago (APIC) e lucros acumulados; Nesse caso, o patrimônio líquido não deve incluir interesses minoritários. Um substituto patrimonial, especificamente o capital híbrido
Por que o desenvolvimento do excedente do segurado é importante
Os reguladores acompanham de perto as seguradoras para garantir que não correm o risco de se tornarem insolventes, e um dos métodos usados para monitorar um grande número de seguradoras é a revisão dos índices financeiros. Assim, as seguradoras têm um incentivo para garantir que seus índices não sejam considerados incomuns e, portanto, gerenciarão suas reservas de perdas para não chamar a atenção.
Subestimar as reservas de perda resultará em mais receita proveniente do excedente dos segurados, mas menos receita proveniente da reserva. O gerenciamento da reserva de perdas de uma companhia de seguros ajuda a empresa a suavizar sua receita e chama menos atenção dos órgãos reguladores. Os erros de reserva de perdas (superestimação e subestimação) estão correlacionados às atividades de receita da companhia de seguros. As seguradoras envolvidas em atividades de investimento mais arriscadas têm maior probabilidade de relatar mais erros de reserva de perdas.
A análise de uma companhia de seguros envolve a revisão de seus índices financeiros, a fim de determinar como os índices mudaram ao longo do tempo e como os índices se comparam a companhias de seguros semelhantes. Se o índice de superávit do desenvolvimento da empresa em relação ao segurado for baixo, uma análise mais aprofundada deve focar em quais linhas de negócios são as mais problemáticas. A proporção pode ser recalculada para cada linha de negócios.
