O que é um risco de evento
Um risco de evento é a possibilidade de um evento imprevisto afetar negativamente uma empresa, setor ou segurança.
1. Reorganizações corporativas imprevistas ou recompras de títulos podem ter impactos positivos ou negativos no preço de mercado de uma ação. Este é um exemplo de um risco de evento.
2. Risco de evento também pode ser definido como o risco associado a uma mudança no valor do portfólio devido a grandes oscilações nos preços de mercado. Também é conhecido como "risco de salto". Esses são riscos extremos do portfólio devido a mudanças substanciais nos preços gerais de mercado. A atividade dessa natureza foi vista durante a crise financeira global de 2008.
3. Risco de evento também pode ser definido como a possibilidade de um emissor de títulos perder um pagamento de cupom aos titulares de títulos por causa de um evento dramático e inesperado. As agências de classificação de crédito podem rebaixar a classificação de crédito do emissor como resultado, e a empresa terá que pagar mais aos investidores pelo maior risco de manter sua dívida.
Quebrando um risco de evento
As empresas podem facilmente se segurar contra alguns tipos de risco de eventos, como incêndio, mas outros eventos, como ataques terroristas, podem ser impossíveis de se proteger, porque as seguradoras não oferecem políticas que cobrem eventos imprevisíveis e potencialmente devastadores. Em alguns casos, as empresas podem se proteger contra riscos por meio de produtos financeiros, como um ato de títulos de Deus, swaps, opções e obrigações de dívida colateralizada.
Outro tipo de risco de evento é a possibilidade de aquisição ou reestruturação corporativa, como fusão, aquisição ou aquisição alavancada. Esses eventos podem exigir que uma empresa assuma dívidas novas ou adicionais, possivelmente com taxas de juros mais altas, que podem ter problemas para pagar. As empresas também enfrentam riscos regulatórios, uma vez que uma nova lei pode exigir que a empresa faça mudanças substanciais e caras em seu modelo de negócios. Por exemplo, se o presidente assinasse uma lei que tornasse ilegal a venda de cigarros, uma empresa cujo negócio era a venda de cigarros se veria subitamente encerrada.
As empresas também enfrentam riscos de eventos com a possibilidade de o CEO morrer repentinamente, um produto essencial ser lembrado, a empresa poder ser investigada por suspeita de irregularidade, o preço de um insumo importante pode aumentar repentinamente substancialmente ou inúmeras outras fontes.
