O que é o Premium Premium?
Um prêmio padrão é um valor adicional que um mutuário deve pagar para compensar um credor por assumir o risco de inadimplência. Todas as empresas ou mutuários pagam indiretamente um prêmio de inadimplência, embora a taxa pela qual eles devem pagar a obrigação.
Como funciona o prêmio padrão
Normalmente, o único mutuário nos Estados Unidos que não pagaria um prêmio padrão seria o governo dos EUA. No entanto, em tempos tumultuados, mesmo o Tesouro dos EUA teve que oferecer rendimentos mais altos para contrair empréstimos. Além disso, empresas com títulos de baixa qualidade (por exemplo, lixo eletrônico ou não de investimento) e indivíduos com baixo crédito pagam prêmios de inadimplência.
Principais Takeaways
- Os empréstimos do dia de pagamento são geralmente um empréstimo predatório com taxas e taxas de juros extremamente altas. As empresas com crédito ruim pagam prêmios por default como resultado. Os credores procuram prêmios por padrão para garantir o risco de inadimplência.
Os títulos corporativos recebem classificações de agências importantes, como Moody's, S&P e Fitch. Essas classificações são baseadas nas receitas que os emissores podem gerar para atender aos pagamentos de principal e juros, juntamente com quaisquer ativos (equipamentos ou ativos financeiros) que possam comprometer para garantir os títulos. Quanto maior a classificação de crédito, menor o prêmio padrão da empresa. Para emissões com classificação mais alta, os investidores não receberão um rendimento tão alto.
Quanto mais receita uma empresa gerar, ou segurança que ela oferecer, maior será sua classificação de crédito.
Os investidores geralmente medem o prêmio de inadimplência como o rendimento de uma emissão além de um rendimento de títulos do governo com cupom e vencimento semelhantes. Por exemplo, se uma empresa emitir um título de 10 anos, o investidor poderá compará-lo com um título do Tesouro dos EUA com vencimento de 10 anos.
Índices de crédito premium e individuais padrão
Indivíduos com pouco crédito devem pagar taxas de juros mais altas para pedir dinheiro emprestado ao banco. Esta é uma forma de prêmio por inadimplência, uma vez que os credores acreditam que esses indivíduos têm maior risco de não conseguir pagar suas dívidas. Pode haver uma quantidade significativa de discriminação no mercado de empréstimos individuais, conforme evidenciado pelos empréstimos do dia de pagamento.
Considerações Especiais
Um empréstimo do dia de pagamento é uma solução de empréstimo de curto prazo, na qual um credor concederá um crédito de juros muito altos, com base na renda e no perfil de crédito do mutuário. Os fatores que compõem uma pontuação de crédito individual incluem o histórico de pagamento de dívidas, incluindo conclusão e pontualidade, tamanho das dívidas, número de dívidas e, possivelmente, informações adicionais, como histórico de emprego.
Muitos credores do dia de pagamento estabelecerão negócios em bairros mais pobres com populações que já são vulneráveis a choques financeiros. Embora a Lei Federal da Verdade sobre Empréstimos exija que os credores do dia do pagamento divulguem suas cobranças financeiras muitas vezes grandes demais, muitos tomadores de empréstimos ignoram os custos, pois precisam de fundos rapidamente. A maioria dos empréstimos dura 30 dias ou menos, com valores geralmente de US $ 100 a US $ 1.500. Frequentemente, esses empréstimos podem ser acumulados para cobranças financeiras ainda maiores. Muitos mutuários costumam ser clientes recorrentes.
