O que é interesse acumulado?
Juros acumulados é a soma de todos os pagamentos de juros feitos em um empréstimo durante um determinado período. Em um empréstimo amortizado, os juros acumulados aumentam a uma taxa decrescente, pois cada pagamento periódico subsequente do empréstimo representa uma porcentagem maior do principal do empréstimo e uma porcentagem menor dos seus juros.
Usando juros cumulativos
Às vezes, os juros acumulados são usados para determinar qual empréstimo de uma série é mais econômico. No entanto, os juros acumulados por si só não são responsáveis por outros fatores importantes, como os custos iniciais do empréstimo (se um credor pagar esses custos do próprio bolso em vez de transferi-los para o saldo do empréstimo) e o valor temporal do dinheiro.
O valor do dinheiro no tempo (TVM), também conhecido como taxa de desconto atual, é um conceito central em finanças. Centra-se na noção de que o dinheiro disponível no momento vale mais do que a mesma quantia no futuro, devido à sua potencial capacidade de ganho. Desde que o dinheiro possa gerar juros, qualquer valor vale mais quanto mais cedo for recebido.
A fórmula geral para TVM é: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
VF = Valor futuro do dinheiro
PV = valor presente do dinheiro
i = taxa de juros
n = número de períodos compostos por ano
t = número de anos
Juros Cumulativos vs. Juros Compostos
Embora o interesse acumulado seja aditivo, o interesse composto pode ser considerado como "juros sobre juros". A fórmula é a seguinte:
Juros compostos = Valor total do principal e juros no futuro (ou valor futuro) menos o valor principal no presente (ou valor presente)
= - P
= P
(Onde P = Principal, i = taxa de juros anual nominal em termos percentuais en = número de períodos compostos.)
Por exemplo, qual seria o montante de juros de um empréstimo de cinco anos de US $ 10.000 a uma taxa de juros de 5% que se compõe anualmente? Nesse caso, seria: US $ 10.000 - 1 = US $ 10.000 = US $ 2.762, 82.
A seleção de juros compostos fará com que a soma cresça a uma taxa mais rápida do que os juros simples, que são calculados apenas no valor do principal. Isso ocorre porque, quando os juros são compostos, o dinheiro ganho através dos juros é adicionado ao principal periodicamente, para que mais juros sejam ganhos no próximo período. Esse processo se repete, levando a maiores ganhos devido aos juros.
Juros Cumulativos e Medidas de Desempenho de Obrigações
Embora o interesse acumulado seja um método para calcular o desempenho de um investimento em títulos, a seguir estão métodos de rendimento mais abrangentes: rendimento nominal, rendimento atual, rendimento anual efetivo e rendimento até o vencimento.
Exemplo de juros acumulados
Juros acumulados se referem a todos os juros auferidos ou pagos ao longo da vida de um título ou empréstimo, somados. Se você emprestou US $ 10.000 a uma taxa de juros de 3% ao ano, pagaria US $ 300 em juros no primeiro ano. Se você pagou US $ 1200 no primeiro ano e só devia US $ 8.800 no segundo ano, seus juros no segundo ano seriam US $ 264. Seu interesse acumulado nos anos um e dois seria $ 564.
