O contrato de futuros de petróleo bruto do WTI estagnou com grande resistência e pode reverter nas próximas semanas, encerrando a tendência de alta iniciada em 2016. Isso surpreenderia os observadores do mercado, dado o interesse constante pela compra gerado pelos temores de interrupção no fornecimento em reação às sanções iranianas renovadas. Uma desaceleração também pode indicar que a oferta crescente está finalmente excedendo a demanda, ao mesmo tempo em que muitos economistas estão prevendo uma desaceleração mundial.
A desvantagem inicial não causará muita dor, com o contrato negociado acima das médias móveis de longo prazo pela primeira vez desde 2014. Esses níveis de suporte sugerem que um declínio será leve no início, terminando nos baixos US $ 60. No entanto, os principais sinais de venda serão disparados se o petróleo cair para os US $ 50 superiores, abrindo a porta para um impulso no mercado em baixa que poderia eventualmente testar a baixa de 2016 em meados dos US $ 20.
Gráfico de Longo Prazo do Petróleo Bruto (1998 - 2018)
A commodity testou o suporte de 1986 próximo a US $ 10 em 1998 e aumentou, entrando em uma tendência secular que gravou uma sequência de rally Elliott de cinco ondas em 2008. A quinta e última onda registrou ação parabólica entre janeiro de 2007 e julho de 2008, quase triplicando o preço em um máximo histórico de US $ 147, 27. O contrato caiu durante a crise econômica, perfurando a bolha parabólica em uma espiral de morte de 115 pontos em seis meses.
A recuperação subsequente atingiu o nível de retração de venda de 0, 618 Fibonacci em março de 2011 e chegou a US $ 115 dois meses depois, marcando a maior alta nos últimos sete anos. Em seguida, reduziu-se a um amplo padrão simétrico de triângulo, finalmente quebrando em agosto de 2014. O petróleo e outras commodities entraram em declínios severos, perdendo terreno no primeiro trimestre de 2016. O contrato reduziu a baixa de 2008 em seis pontos na época, chegando ao fundo do poço. fora em $ 26.05.
A ação de preços desde 2016 gerou um avanço saudável que poderia marcar as quatro primeiras ondas de um padrão de rali de cinco ondas Elliott. No entanto, o contrato agora estagnou com grande resistência gerada pela interseção de uma linha de tendência de 10 anos e dois padrões de retração de Fibonacci. A grade maior de Fibonacci (vermelha) abrange toda a faixa de negociação entre 2008 e 2016, enquanto a grade menor (azul) encerra o declínio de cinco ondas de Elliott entre setembro de 2013 e janeiro de 2016.
Essas grades se cruzam no nível de US $ 70, com a retração 0, 382 da faixa maior alinhada estreitamente com a retração 0, 50 da faixa menor. Enquanto isso, a ação dos preços atingiu a linha de tendência de altas mais baixas desde 2008, pela quarta vez neste mês, provocando uma pequena reversão. Essa linha de tendência em queda entrará em perfeito alinhamento com os níveis de Fibonacci em maio de 2019, definindo uma data de vencimento na atual configuração técnica.
O contrato se consolidou em torno do nível de US $ 70 nos últimos seis meses, enquanto o oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas que pode durar até o primeiro trimestre de 2019. As médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 e 200 meses em US $ 62 devem ser observado de perto enquanto este sinal de baixa estiver em vigor, com um salto e uma alta de sinalização indicando o início de um rali de quinta onda em potencial que quebra a resistência, ou uma quebra nos US $ 50 que poderiam espalhar contágio pelo complexo de commodities, como ocorreu em três anos atrás.
A linha inferior
O petróleo estagnou com grande resistência nos baixos US $ 70 e poderia se vender nos baixos US $ 60 nos próximos meses. A ação de preço nesse nível poderia ditar a direção do contrato até a próxima década.
