O contrato de futuros de petróleo bruto do West Texas Intermediate (WTI) quebrou o apoio psicológico em US $ 50 após um mini-acidente de 2, 5 meses e 40% que começou nos US $ 70 superiores. As implicações são profundamente pessimistas, pois esse instrumento pode estar atuando como um indicador de co-incidente, caindo devido às chances crescentes de desaceleração econômica. Nesse caso, os cortes na oferta podem não impedir o sangramento, preparando o terreno para um teste com suporte de uma década nos baixos US $ 30.
Os estoques de energia dos EUA venderam para mínimos de um e dois anos nas últimas semanas, com muitos componentes de grande capital agora testando os mínimos profundos registrados no primeiro trimestre de 2016. Se você se lembra, ninguém estava falando sobre os benefícios de baixos - preço do petróleo bruto durante esse choque no sistema, que gerou muitos apelos por um colapso econômico semelhante a 2008. Procure sentimentos de baixa similaridade se a pressão de venda continuar em 2019.
As questões de oferta de petróleo dominaram as manchetes de energia ao longo de 2018, com as sanções do Irã e o ritmo recorde de produção dos EUA, forçando a Opep a observar cortes na produção para estabilizar os preços. Os EUA agora produzem mais de 11 milhões de barris por dia, enquanto um presidente de roda livre insiste que a demanda acabará alcançando a oferta que cresce rapidamente. Essa é uma combinação perigosa em um setor marcado por ciclos extremos de boom e busto.
Gráfico de Petróleo Bruto (2005-2018)
Investing.com
O petróleo bruto WTI estourou acima da resistência de quatro anos nos baixos US $ 30 em 2004, elevando-se em um avanço histórico de tendência que chegou a quase US $ 150 em 2008. Mergulhou durante o colapso econômico, encontrando apoio no nível de ruptura de 2004 em alguns meses mais tarde. Uma onda de recuperação terminou perto de US $ 114 e a retração da liquidação de.786 Fibonacci em 2011, dando lugar a um amplo padrão simétrico de triângulo que quebrou a desvantagem em 2014.
A liquidação de vendas em 2016 terminou alguns pontos abaixo da baixa de 2008, gerando um aumento modesto que levou três ondas à retração.618 do declínio e linha de tendência de dois anos formados pelos picos de 2008 e 2014. A atual crise agora renunciou quase 60% dos ganhos registrados entre 2016 e 2018, enquanto esculpia a onda final de um triângulo descendente de 14 anos. No mínimo, essa estrutura de baixa deve eventualmente gerar um teste nos mínimos de 2008 e 2016.
Estoques de energia em retirada
A ação dos preços nos estoques de energia dos EUA seguiu o exemplo nos últimos meses, despejando alguns nomes conhecidos em suas mínimas de 2016. Os serviços de petróleo foram os mais atingidos até agora, com o ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH) quebrando o suporte de uma década e entrando em um teste na baixa de 2002, que também marca a menor de todos os tempos. Por sua vez, isso prevê que os componentes que ainda testam sua baixa de 2016 ofereçam vendas a descoberto lucrativas.
TradingView.com
As ações da Halliburton Company (HAL) atingiram o pico em meados dos US $ 50 em 2008 e foram vendidas para adolescentes com baixa escolaridade durante o colapso econômico. As ações saltaram para a alta anterior em 2011 e revertiram, eventualmente registrando uma baixa mais alta em meados dos US $ 20. Um rali de 2014 atingiu o recorde histórico de US $ 74, 33, antes de dar o troco em um rompimento fracassado que gerou outra viagem aos adolescentes em 2016. As ações agora estão sendo negociadas menos de dois pontos acima desse nível crítico de suporte.
Um colapso tem o potencial de gerar um corte de cabelo adicional de 50% que despeja o gigante da energia na baixa de 2008. Apenas um único nível de suporte fica entre o nível de detalhamento e a meta negativa, gerada por uma forte liquidação de 2010 que reverteu a US $ 21, 10 (linha preta). Mais importante, é improvável que um salto a partir de US $ 20s ganhe força, porque as ações estarão negociando abaixo da forte resistência na retração de Fibonacci.786 da tendência de alta de seis anos em meados dos US $ 20s.
A linha inferior
O petróleo bruto do WTI caiu em meados dos US $ 40 depois de ultrapassar os US $ 75 em outubro. Esse declínio brutal sinaliza a próxima etapa de uma tendência de baixa de 10 anos complexa, que visa o apoio nos baixos US $ 30. Os estoques de energia caíram de simpatia durante essa derrota e agora estão testando mínimos de vários anos.
