O que é a Lei de Reinvestimento Comunitário (CRA)?
A Lei de Reinvestimento Comunitário (CRA) é uma lei federal promulgada em 1977 para incentivar as instituições depositárias a atender às necessidades de crédito dos bairros de baixa e moderada renda. O CRA exige que os reguladores federais avaliem até que ponto cada banco cumpre suas obrigações para com essas comunidades. Essa pontuação é usada para avaliar os pedidos de aprovação futura de fusões, fretamentos, aquisições, aberturas de agências e instalações de depósitos bancários.
Principais Takeaways
- Embora os reguladores analisem a atividade de empréstimo e outros dados em sua avaliação, não há parâmetros de referência específicos que os bancos tenham que atender. Os ratings do AR estão disponíveis on-line e mediante solicitação nas agências bancárias locais. empréstimos arriscados que levaram à crise imobiliária de 2008, embora pesquisas subsequentes sugiram que os empréstimos relacionados à CRA eram uma pequena parte do mercado subprime.
Entendendo a Lei de Reinvestimento Comunitário (CRA)
O CRA foi aprovado para reverter a praga urbana que se tornou evidente em muitas cidades americanas na década de 1970. Em particular, um objetivo era reverter os efeitos da redlining, uma prática de décadas pelas quais os bancos evitavam ativamente fazer empréstimos a bairros de baixa renda. O objetivo do ato era fortalecer as leis existentes que exigiam que os bancos atendessem suficientemente às necessidades bancárias de todos os membros das comunidades às quais serviam.
Três reguladores federais - o Escritório da Controladoria da Moeda, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Conselho de Governadores do Federal Reserve System - compartilham um papel de supervisão em relação ao CRA. No entanto, o último é o principal responsável por avaliar se os bancos membros do estado estão cumprindo suas obrigações nos termos da lei.
Um dos objetivos do CRA era reverter os efeitos do redlining, uma prática controversa em que os bancos restringiam os empréstimos em certos bairros considerados muito arriscados.
O Federal Reserve usa um dos cinco métodos para classificar o desempenho de um banco com base em seu tamanho e missão. Embora uma atualização de 1995 ao CRA exija que os reguladores considerem os dados de empréstimos e investimentos, o processo de avaliação é um tanto subjetivo, sem cotas específicas que os bancos precisam atender.
Cada banco recebe uma das seguintes classificações:
- ExcepcionalSatisfatórioNecessidades para melhorarNão conformidade substancial
O Fed publica um banco de dados on-line que os membros do público podem usar para ver a pontuação de um banco específico. Os bancos também são obrigados a fornecer aos consumidores suas avaliações de desempenho, mediante solicitação.
O CRA se aplica a instituições depositárias seguradas pelo FDIC, incluindo bancos nacionais, bancos estatais e associações de poupança. No entanto, as cooperativas de crédito apoiadas pelo Fundo Nacional de Seguro de Ações da União de Crédito e outras entidades não bancárias estão isentas da legislação.
Críticas ao CRA
Críticos do CRA, incluindo vários políticos e especialistas conservadores, apontam a lei como um fator contribuinte nas práticas arriscadas de empréstimos que levaram à crise financeira de 2008. Eles alegam que bancos e outros credores relaxaram certos padrões para aprovações de hipotecas satisfazer os examinadores da CRA.
No entanto, alguns economistas, incluindo Neil Bhutta e Daniel Ringo, do Federal Reserve Bank, argumentaram em 2015 que as hipotecas baseadas no CRA representavam uma pequena porcentagem dos empréstimos subprime durante a crise financeira. Como resultado, Bhutta e Ringo concluíram que a lei não era um fator importante na crise subsequente do mercado.
O CRA também recebeu críticas de que não foi particularmente eficaz. Enquanto as comunidades de renda baixa e moderada viram um influxo de empréstimos após a aprovação do CRA, uma pesquisa realizada por Jeffery Gunther, do Federal Reserve, concluiu que os credores não sujeitos à lei - isto é, cooperativas de crédito e outros não bancos - representavam uma parcela igual de esses empréstimos.
Modernizando o CRA
Mais recentemente, alguns economistas e formuladores de políticas sugeriram que a lei precisa ser revisada para tornar o processo de avaliação menos oneroso para os bancos e acompanhar as mudanças no setor. Por exemplo, a localização física das agências bancárias permanece um componente no processo de pontuação, mesmo que um número crescente de consumidores esteja realizando seus serviços bancários online.
Fato rápido
Muitos críticos do CRA alegam que isso foi um fator que contribuiu para a crise financeira de 2008, porque os credores relaxaram os padrões para aprovações de hipotecas em conformidade com a lei.
Em um artigo publicado em 2018, o controlador da moeda, Joseph Otting, afirmou que a abordagem desatualizada do CRA levou a "desertos de investimento", onde os empréstimos não são incentivados devido à falta de agências bancárias próximas.
No verão de 2018, o Escritório da Controladoria da Moeda (OCC) abriu um período de comentários durante o qual as partes interessadas foram convidadas a enviar feedback sobre a modernização da legislação. Quando a janela foi fechada, em 19 de novembro de 2018, o escritório havia recebido mais de 1.300 comentários. Até o momento, ele ainda não divulgou um novo conjunto de regras com relação ao CRA.
