O que é um fundo fiduciário misturado
Um fundo fiduciário combinado combina ativos sob uma estratégia conjunta de gerenciamento de investimentos. Os fundos fiduciários misturados representam um conjunto de ativos que são gerenciados em conjunto pela mesma entidade. Esses fundos podem ser de várias fontes, como fundos fiduciários e planos de aposentadoria.
QUEBRANDO O Fundo Fiduciário Commingled
Fundos fiduciários misturados, regulamentados pelo Escritório da Controladoria da Moeda (OCC) dos EUA ou pela autoridade bancária do estado, geralmente são oferecidos por bancos e empresas fiduciárias. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) não regula esses fundos. Os investidores também podem se referir a um fundo fiduciário misturado como um fundo de investimento coletivo.
Gerentes profissionais de dinheiro e consultores de pensão geralmente agrupam os ativos de várias relações de confiança e fundos para gerenciá-los em conjunto. Isso pode ser feito quando houver objetivos de investimento congruentes para cada fonte de recursos. A mistura dos fundos permite maior eficiência e custos mais baixos. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte as perguntas e respostas: quando você investe em um fundo misturado versus uma conta separada? )
Fundos Fiduciários Misturados vs. Fundos Mútuos
Os fundos fiduciários misturados são semelhantes aos fundos mútuos, pois são gerenciados por gerentes profissionais de dinheiro e investem em ações, títulos de renda fixa e outros ativos. O principal ponto de diferença é que os fundos fiduciários misturados não estão disponíveis para todos os investidores, enquanto os fundos mútuos estão. Esse tipo de fundo está disponível apenas para investidores em planos de aposentadoria específicos patrocinados pelo empregador.
Vantagens dos fundos fiduciários misturados
Devido aos baixos custos indiretos, os fundos fiduciários misturados são mais baratos para investir do que as opções alternativas de investimento semelhantes, como fundos mútuos. A capacidade de gerenciar ativos combinados em um único fundo cria eficiências de custos que ajudam a reduzir as taxas de relatórios e administração. As despesas de marketing são minimizadas, pois os fundos fiduciários misturados não são negociados publicamente e geralmente têm como alvo um grupo menor de investidores. Como esses fundos não são regulamentados pela SEC, os custos de conformidade também são mantidos baixos.
Limitações dos fundos fiduciários misturados
Como a SEC não regulamenta fundos fiduciários misturados, os investidores podem achar difícil obter informações detalhadas sobre eles. Por exemplo, pode ser difícil verificar se um fundo teve alguma violação regulatória. A maioria das empresas de pesquisa financeira oferece cobertura limitada de fundos fiduciários misturados, o que torna difícil acompanhar o desempenho. Os ativos desses fundos são acessados de maneira diferente, o que pode impedir uma rolagem tradicional se um funcionário deixar o empregador.
Antes de investir em um fundo fiduciário, os investidores devem procurar aconselhamento profissional para garantir que ele se adapte à sua situação financeira.
