Um dos ditados mais antigos de todas as negociações é que "a tendência é sua amiga". Como a tendência define a direção predominante da ação do preço para um determinado título negociável, enquanto persistir, mais dinheiro poderá ser ganho seguindo a tendência atual do que lutando contra ela. No entanto, é instintivo querer comprar pelo preço mais baixo e vender pelo preço mais alto. A única maneira de fazer isso nos mercados financeiros é tentar "comprar o fundo" e "vender o topo", o que, por definição, é uma abordagem de tendência contrária à negociação.
A cada dia de negociação, a luta entre aqueles que tentam comprar ou vender em uma tendência estabelecida e aqueles que tentam comprar perto de uma baixa e vender perto de uma alta diminui. Ambos os tipos de comerciantes têm argumentos muito convincentes sobre por que sua abordagem é superior. No entanto, curiosamente, a longo prazo, uma das melhores abordagens pode envolver apenas a fusão desses dois métodos aparentemente díspares. Muitas vezes, a solução simples é a melhor.
Uma abordagem combinada
Duas ações ajudam a combinar com êxito as técnicas de acompanhamento de tendências e contra-tendência:
- Identifique um método que faça um trabalho razoavelmente bom de identificar a tendência de longo prazoIdentifique um método de tendência contrária que faça um bom trabalho de destacar retrocessos na tendência de longo prazo
Embora encontrar uma abordagem ideal possa levar algum tempo e esforço, é possível destacar a utilidade potencial desse conceito usando algumas técnicas muito simples.
Etapa 1: identificar a tendência de longo prazo
Na Figura 1, você vê um gráfico de ações com a média móvel de 200 dias dos preços de fechamento plotados. Do ponto de vista de acompanhamento de tendências, podemos simplesmente afirmar que, se o último fechamento estiver acima da média móvel atual de 200 dias, a tendência será "alta" e vice-versa.
No entanto, para nossos propósitos aqui, não estamos procurando um método de acompanhamento de tendências que necessariamente acione sinais reais de compra e venda. Estamos simplesmente tentando definir a tendência predominante. Portanto, agora adicionaremos um segundo filtro de acompanhamento de tendências. Na Figura 2 você pode ver que também adicionamos as médias móveis de 10 e 30 dias.
Então agora nossas regras serão as seguintes:
- Se a média móvel de 10 dias estiver acima da média móvel de 30 dias E o último fechamento estiver acima da média móvel de 200 dias, designaremos a tendência atual como "para cima". Se a média móvel de 10 dias estiver abaixo da média móvel Média móvel de 30 dias E o último fechamento está abaixo da média móvel de 200 dias, designaremos a tendência atual como "para baixo".
Etapa 2: Adicionando um indicador de tendência contrária
Existem literalmente dezenas e dezenas de potenciais indicadores de contra-tendência que se pode optar por usar. Para nossos propósitos, como procuramos retrocessos de curto prazo dentro de uma tendência geral de longo prazo, usaremos algo muito simples e de natureza relativamente curto. Este indicador é simplesmente chamado de oscilador. Os cálculos são simples:
A = média móvel de três dias dos preços de fechamento
B = média móvel de dez dias dos preços de fechamento
O oscilador é simplesmente (A - B)
Na Figura 3, vemos o mesmo gráfico de preços que nas Figuras 1 e 2 com o oscilador plotado abaixo da ação do preço. À medida que a segurança subjacente cai no preço, o oscilador cai abaixo de zero e vice-versa.
etapa 3
Então agora vamos realmente combinar os dois métodos que descrevemos até agora em um método. Na Figura 4, veja mais uma vez o mesmo gráfico de barras das três figuras anteriores. Neste, vemos as médias móveis de 10, 30 e 200 dias, plotadas no gráfico de preços com o oscilador exibido abaixo.
O que um operador de alerta deve procurar são os casos em que:
- A média móvel de 10 dias está acima da média móvel de 30 dias. O fechamento mais recente está acima da média móvel de 200 dias.
A conclusão deste conjunto de critérios sugere que uma retração dentro de uma tendência de alta a longo prazo pode ter sido concluída e que os preços podem ser ajustados para subir mais. O critério acima apresentado apresenta um cenário em que a tendência sugere que as ações devem continuar com seu momento de alta, mas o investidor não estará comprando ações no auge do ciclo.
Os inconvenientes
Existem muitas advertências em potencial associadas ao método descrito nesta peça. Em primeiro lugar, ninguém deve assumir que o método descrito irá gerar lucros comerciais consistentes. Não é apresentado como um sistema de negociação, apenas como um exemplo de um método potencial de geração de sinal de negociação. O método em si é simplesmente um exemplo de apenas uma maneira de combinar indicadores de acompanhamento de tendências e contra-tendência em um modelo. E embora o conceito seja totalmente sólido, um profissional responsável precisaria testar qualquer método antes de usá-lo no mercado e arriscar dinheiro real. Além disso, há outras considerações extremamente importantes a serem levadas em consideração que vão muito além da geração de sinais de entrada.
Outras perguntas relevantes a serem feitas e respondidas antes de empregar qualquer abordagem de negociação são:
- Como as posições serão dimensionadas? Qual a porcentagem de capital que será arriscada? Se e onde colocar uma ordem de stop loss? Quando você deve obter lucro?
A linha inferior
Esta é apenas uma amostra das considerações que um profissional deve levar em consideração antes de começar a negociar qualquer método específico. No entanto, com essas advertências firmemente em mente, parece haver algum mérito na idéia de combinar métodos de acompanhamento de tendências e contra-tendência, em um esforço para comprar nos momentos mais favoráveis enquanto ainda aderimos à grande tendência em jogo.
