O componente da Dow Caterpillar Inc. (CAT) ultrapassou a linha de tendência de três meses e pode desafiar a alta do mercado em alta de janeiro nas próximas semanas. A entrada mais confiável nesse cenário técnico pode resultar em um recuo para um novo suporte próximo a US $ 150, em vez de entrar às cegas, esperando que o impulso leve a posição a um lucro. Como resultado, uma revisão dos principais níveis de preços pode ser útil para obter a execução comercial mais vantajosa.
Essa segurança cíclica teve um desempenho fraco até agora em 2018, perdendo mais de 2% desde o primeiro dia de negociação em janeiro, com a batida política das tarifas e guerras comerciais capazes de atrapalhar uma impressionante faixa de crescimento plurianual. Ele subiu quase 70% em 2017, marcando o forte desempenho anual desde que a gigante de equipamentos pesados cavou um buraco profundo após o mercado de urso da década passada.
Uma mudança de tendência mais forte pode precisar esperar até 24 de abril, quando a empresa deve reportar ganhos fiscais por ação no terceiro trimestre de US $ 2, 09 por US $ 12, 1 bilhões em receita. As perspectivas para o ano inteiro podem ter um impacto maior na ação dos preços do que as métricas trimestrais, com executivos forçados a comentar sobre a enorme presença da empresa na China e o impacto potencial de uma guerra comercial.
Gráfico de longo prazo do CAT (1993-2018)
A ação eliminou a resistência de 1987 a 9, 34 dólares em 1993 e entrou em uma poderosa tendência de alta que continuou em 1997, quando alcançou os 30 dólares mais baixos. As tentativas de fuga de 1998 e 1999 falharam, gerando uma forte tendência de baixa que encontrou suporte de US $ 14, 50 no terceiro trimestre de 2000. Isso marcou a menor baixa para os próximos 17 anos, à frente de um aumento constante que gerou forte impulso de compra no meio do período. década.
O comício parou nos US $ 80, em 2006, dando lugar a um padrão triplo que caiu em setembro de 2008. A ação perdeu dois terços de seu valor nos próximos seis meses, chegando a US $ 20 em março de 2009. Foram necessários apenas 20 meses para que a recuperação subsequente atingisse a máxima anterior, desencadeando um rompimento que superou os US $ 116 em 2011. A ação do preço entrou em um longo período de desempenho abaixo do normal, moendo de lado para abaixar nos próximos cinco anos.
A baixa de janeiro de 2016 marcou uma oportunidade histórica de compra, com a subida subsequente acima da resistência de 2011 em setembro de 2017. Registrou ganhos excepcionais em janeiro de 2018, atingindo uma alta histórica de US $ 173, 24 e diminuindo acentuadamente com o amplo mercado, que obteve assustado com medos tarifários e comerciais. A baixa de 4 de abril, em US $ 138, 05, testou a média móvel exponencial de 200 dias (EMA), aumentando as chances de que a correção intermediária tenha chegado ao fim.
Gráfico de Curto Prazo CAT (2017-2018)
A sequência de altas mais baixas desde janeiro estabeleceu uma linha de tendência com resistência agora alinhada na EMA de 50 dias perto de US $ 150. As ações estouraram acima desse nível no início desta semana e foram negociadas até US $ 155, 54 na sessão de terça-feira. Os sinais de sobrecompra de curto prazo agora estão disparando, sugerindo que a onda de ralis irá fracassar e gerar uma retração que testa novo suporte. Esse evento técnico pode oferecer uma entrada excelente, antes de uma viagem de volta à alta de janeiro nos US $ 170.
O volume em equilíbrio (OBV) alcançou o pico em 2011 e entrou em uma onda brutal de distribuição que continuou registrando baixas mais baixas no início de 2016. A pressão de compra desde então foi impressionante, mas o indicador ainda não atingiu a máxima anterior. Ele chegou ao topo mais uma vez em janeiro de 2018, mas chegou ao fundo rapidamente, com compradores comprometidos retornando após a profunda queda de US $ 140 no início deste mês. Essa reversão é um bom presságio para ações de alta nas próximas semanas. (Para saber mais, consulte: Caterpillar: 6 coisas que você talvez não saiba .)
A linha inferior
A Caterpillar montou uma linha de tendência de três meses, estabelecendo um novo suporte a US $ 150 que poderia oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco durante um recuo. (Para leitura adicional, confira: 9 ações com alto retorno para um mercado instável: Goldman .)
