As ações da Caterpillar Inc. (CAT) caíram 35%, de sua máxima intradia diária de US $ 173, 24, ajustada na semana de 19 de janeiro de 2018, para sua mínima de 52 semanas, de US $ 112, 06, fixada em 29 de outubro. consolidado desde então, e o estoque agora é "barato demais para ignorar" fundamentalmente. O estoque tem uma relação P / E de apenas 10, 92 e oferece um dividendo generoso de 3, 37%, de acordo com a Macrotrends. Isso torna a ação uma candidata ao "Dogs of the Dow" de 2020.
As ações têm um gráfico semanal negativo, mas as ações da Caterpillar devem ser compradas com fraqueza à sua "reversão à média" em US $ 112, 82. O estoque está acima da média móvel simples de 200 semanas desde a semana de 11 de novembro de 2016, quando a média era de US $ 86, 07.
Até agora em 2019, as ações da Caterpillar caíram 4%, mas subiram 8, 9% em relação à baixa de 29 de outubro, de US $ 112, 06. No entanto, as ações permanecem no território do mercado de urso em 23, 4% abaixo da alta de 2019 de US $ 159, 37, definida em 3 de outubro.
A Caterpillar fabrica equipamentos movidos a gás para as máquinas agrícolas e de movimentação de terra pesada usadas na construção. A China é um dos seus maiores mercados, o que tem atrapalhado o estoque por causa da desaceleração da economia e das tarifas do país devido à guerra comercial. A Goldman Sachs rebaixou as ações da Caterpillar para neutra na compra e reduziu sua meta de preço para US $ 130 a partir de US $ 156. Minha meta de preço é seu nível de risco semestral em US $ 145, 60.
O gráfico diário da Caterpillar
Refinitiv XENITH
O diário da Caterpillar mostra que o estoque teve suas médias móveis simples de 50 e 200 dias em flip-flop durante 2019, e é por isso que estou ignorando as formações "cruz de ouro" e "cruz da morte", concentrando-me nas reações dos investidores aos relatórios de ganhos.
Houve uma diferença de preço mais baixa nos ganhos divulgados em 23 de outubro e lacunas adicionais mais baixas nos ganhos divulgados em 28 de janeiro e 24 de abril. O nível de valor anual das ações da Caterpillar é de US $ 114, 11, com um pivô mensal em US $ 129, 20 e um nível de risco semestral em $ 145, 60. Acima do gráfico está o nível de risco trimestral em US $ 170, 98.
O gráfico semanal da Caterpillar
Refinitiv
O gráfico semanal da Caterpillar é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 129, 15. O estoque está acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 112, 81, testada pela última vez na semana de 11 de novembro de 2016, quando a média foi de US $ 86, 07. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 é projetada para cair para 52, 06, abaixo de 62, 61 em 2 de agosto.
Estratégia de negociação: compre ações da Caterpillar com fraqueza até o nível de valor anual em US $ 114, 11 e adicione posições à fraqueza à média móvel simples de 200 semanas a US $ 112, 81. Reduza os investimentos em força para seus níveis de risco mensais e semestrais em US $ 129, 20 e US $ 145, 60, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
