A CarMax, Inc. (KMX) é a maior varejista de carros usados dos Estados Unidos, e as ações estão em modo de recuperação desde que foram negociadas a partir de US $ 55, 24 em 20 de dezembro. Como tantas ações que tenho perfilado, a CarMax está consolidando um declínio no mercado de urso. As ações fecharam quarta-feira, 27 de março, a $ 63, 84, alta de 1, 8% até agora em 2019 e alta de 15, 6% em relação à baixa de 20 de dezembro. Mesmo assim, as ações ainda estão em território bear market em 21, 8% abaixo da máxima intradiária de 81, 67 dólares estabelecida em 22 de junho de 2018.
Os analistas esperam que a CarMax relate um lucro por ação de US $ 1, 04 quando a empresa divulgar resultados antes do sinal de abertura na sexta-feira, 29 de março. A volatilidade dos lucros foi significativa para este varejista de carros usados. A maior alta de todos os tempos foi estabelecida em 22 de junho em reação aos ganhos, mas as ações ficaram em um centavo. Uma reação semelhante ocorreu quando a empresa divulgou em 26 de setembro. No dia seguinte ao ponto mais baixo de 20 de dezembro, as ações apresentaram alta nos ganhos.
A reação a este relatório de lucros atual também deve ser volátil, pois as ações estão se recuperando nesta semana. A CarMax está abrindo novas lojas e expandindo as vendas de veículos on-line. Alguns dizem que a empresa tem lutado com a diminuição do tráfego de pedestres, o que pode ser um empecilho para os ganhos e orientações futuras.
O gráfico diário para CarMax
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do CarMax mostra a formação de uma "cruz da morte" em 29 de novembro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais baixos seguiriam. Isso acompanhou o estoque até seu mínimo de 20 de dezembro, de US $ 55, 24.
As ações fecharam em US $ 62, 73 em 31 de dezembro, o que foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. Isso resultou em um nível de valor semestral em US $ 57, 67 e níveis de risco trimestrais e anuais em US $ 68, 31 e US $ 76, 91, respectivamente. O fechamento de US $ 62, 10 em 28 de fevereiro também foi incluído nas minhas análises e resultou em um pivô mensal de US $ 62, 04, que tem sido um ímã à frente dos ganhos. A média móvel simples de 200 dias a US $ 68, 44 está alinhada com o nível de risco trimestral.
O gráfico semanal para CarMax
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da CarMax será positivo se a ação encerrar a semana acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 61, 81. O estoque também está acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 62, 22. Observe como o estoque tem subido e recuado em torno dessa média móvel importante desde a semana de 8 de janeiro de 2016, quando a média era de US $ 48, 59. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deverá aumentar para 43, 87 nesta semana, acima dos 40, 08 de 22 de março.
Estratégia de negociação: compre ações CarMax sobre fraqueza no pivô mensal e no nível de valor semanal em US $ 62, 04 e US $ 61, 14, respectivamente, e reduza as participações em força à média móvel simples de 200 dias em US $ 68, 32.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro e fevereiro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
