Índice
- Fundos Mútuos de Commodities
- Fundos de ações
Os fundos de investimento normalmente investem em classes de ativos não tradicionais, como ações e títulos de renda fixa, como títulos. Alguns, no entanto, também utilizam contratos de derivativos, como opções e futuros. Eles existem como uma categoria separada de fundos mútuos especializados em investir em instrumentos derivativos que se enquadram na categoria mais geral de um 'fundo especializado'. Esses fundos podem ser uma excelente ferramenta de investimento para investidores que desejam diversificar suas carteiras com opções e futuros para ações e mercadorias de várias empresas. Observe, no entanto, que o uso de derivativos também pode aumentar o risco do fundo.
Embora a maioria dos fundos de investimento lá fora não use opções e futuros, muitos fundos de hedge o fazem. Os fundos de hedge, no entanto, geralmente não estão disponíveis para investidores comuns, enquanto os fundos mútuos e ETFs estão.
Principais Takeaways
- Os fundos mútuos são pools de dinheiro gerenciados profissionalmente que investem tradicionalmente em ações e títulos, mas alguns fundos mútuos utilizam contratos de derivativos, como opções e futuros, para aumentar os retornos ou gerar renda. Os fundos de commodities geralmente mantêm contratos futuros em vez do ativo físico subjacente. Alguns fundos de ações podem usar opções para proteger algum risco ou gerar renda através da escrita de chamadas cobertas.
Opções e Futuros em Fundos Mútuos de Commodities
Os fundos mútuos que se especializam em gerar retornos a partir de mudanças nos preços das commodities normalmente possuem futuros e ações de empresas que extraem e vendem várias commodities, como petróleo, ouro, gás, prata e outros metais preciosos. Os futuros podem ser uma parte substancial das participações de um fundo mútuo se um fundo quiser buscar estratégias agressivas de especulação e negociação que maximizem o retorno total do mercado de commodities. Investir em commodities é muito arriscado, e os fundos mútuos geralmente utilizam técnicas sofisticadas de investimento e contratam gerentes altamente competentes. Isso pode resultar em uma taxa de despesa muito alta cobrada por um fundo mútuo de commodities.
Por exemplo, o Rydex Basic Commodities Fund Classe H (NASDAQ: RYMBX) investe em vários produtos negociados em bolsa, incluindo instrumentos derivativos vinculados a commodities, como opções de commodities e futuros. O fundo cobra uma alta taxa de despesa bruta de 1, 77% em maio de 2018.
Fundos de investimento em ações que usam derivativos
Alguns fundos mútuos investem em ações, mas também possuem opções com o objetivo de minimizar o risco negativo e a volatilidade de suas carteiras. A compra de opções de proteção geralmente diminui o retorno geral, uma vez que o prêmio das opções deve ser pago, mas também previne contra perdas graves em um mercado em baixa ou em uma quebra do mercado.
Outros se envolvem na escrita de chamadas cobertas para gerar renda, como as ações de classe A do Gateway Fund (NASDAQ: GATEX), que investem principalmente em ações de grande capital incluídas no índice S&P 500. No entanto, o fundo vende opções de compra contra seu portfólio e utiliza recursos para comprar opções de venda, o que permite à GATEX proteger todo o seu portfólio contra volatilidade e grandes quedas repentinas de preços. (Para obter mais informações, consulte Noções básicas sobre opções de venda.)
