As recompras - quando uma empresa recompra suas próprias ações - dominaram o cenário corporativo em 2018. A DataTrek estima que, nos últimos 12 meses, as empresas S&P 500 gastaram US $ 646 bilhões comprando suas próprias ações, um aumento de 29% em relação ao ano anterior. Um recente registro da Securities and Exchange Commission (SEC) divulgado pela empresa de Warren Buffet, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), mostra que comprou em agosto quase US $ 1 bilhão de suas próprias ações.
Os investidores veem os programas de recompra de maneira favorável, à medida que melhoram o valor do acionista, reduzindo o número de ações negociadas e demonstram que uma empresa possui excesso de caixa disponível. As empresas, por outro lado, podem recomprar suas ações se acreditarem estar subvalorizadas ou aumentar o lucro por ação (EPS), o que ajuda o aumento do preço das ações e atrai maior interesse dos investidores. Os planos de recompra de ações também podem ser conduzidos para obter maior propriedade ou usados como uma alternativa de dividendos para devolver excesso de caixa aos acionistas.
Muitos analistas acreditam que as recompras das empresas sustentaram o forte desempenho do mercado em 2018. "As recompras corporativas continuam sendo a maior fonte de demanda por ações", escreveu David Kostin, estrategista-chefe de ações dos EUA no The Goldman Sachs Group, Inc. pela CNBC. Os traders que seguem ações que anunciaram recentemente programas consideráveis de recompra de ações devem monitorar essas três empresas do S&P 500 em busca de oportunidades de negociação.
MetLife, Inc. (MET)
Fundada em 1863, a MetLife, com uma capitalização de mercado de US $ 44, 57 bilhões e pagamento de dividendos de 3, 77%, fornece uma variedade de produtos de seguros e serviços financeiros. A empresa é a maior seguradora de vida em ativos. Em 8 de novembro de 2018, as ações da MetLife tiveram um retorno acumulado no ano de -8, 48%, mas retornaram 10, 56% na semana passada depois que a empresa anunciou uma recompra de US $ 2 bilhões no mercado aberto que representa 4, 6% de suas ações. ações em questão.
As ações da MetLife foram negociadas em uma faixa de seis pontos entre o final de janeiro e setembro, antes de realizar uma dramática liquidação em outubro. Desde então, as ações subiram acentuadamente para reduzir a maior parte das perdas de outubro desde que a empresa anunciou sua recompra em 1º de novembro. Os traders devem procurar uma entrada em um recuo para US $ 42, 5, onde o preço provavelmente encontrará apoio na linha de tendência mais baixa da faixa de negociação anterior. e a média móvel simples de 20 dias (SMA). Considere fazer um pedido de stop loss logo abaixo do mínimo de baixa de outubro e registrar lucros no nível de US $ 49 - uma área de resistência da diferença de ganhos de 30 de janeiro.
Corporação de Aço dos Estados Unidos (X)
Sediada em Pittsburgh, Pensilvânia, Estados Unidos, a Steel produz e comercializa produtos de aço tubular e laminados planos nos Estados Unidos e na Eslováquia, com uma capacidade de produção de aço de 22 milhões de toneladas. A empresa anunciou um programa de recompra de US $ 300 milhões, que representa 6, 7% do seu float, em 1º de novembro. Negociando a US $ 29, 35, com um valor de mercado de US $ 5, 2 bilhões e oferecendo um dividend yield de 0, 69%, as ações retornaram -16, 99% no acumulado do ano. No entanto, na semana passada, retornou impressionantes 14, 77%.
O preço da ação da United States Steel foi negociado em um canal descendente bem definido entre março e final de outubro. Em seguida, ressaltou a linha de tendência mais baixa do canal no início de novembro, que coincidiu com as notícias de recompra. Aqueles que desejam negociar as ações devem procurar um ponto de entrada próximo ao nível de US $ 27, 5 - uma área no gráfico apoiada pela SMA de 20 dias. Uma ordem de lucro pode situar-se no nível de US $ 33, onde o preço da ação pode encontrar resistência na linha de tendência superior do padrão de canal que conecta os máximos de março e julho. Pense em colocar uma parada abaixo do castiçal baixo de 30 de outubro para proteger o capital de negociação.
Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
A Akamai Technologies, com sede em Cambridge, Massachusetts, fornece uma variedade de soluções em nuvem que permitem aos clientes entregar conteúdo de maneira eficiente e segura através da localização estratégica dos servidores. Possui mais de 200.000 servidores distribuídos em 130 países. A empresa, com um valor de mercado de US $ 11, 73 bilhões, anunciou em 29 de outubro que planeja recomprar 10, 5% de suas ações, o equivalente a US $ 1, 1 bilhão.
As ações da Akamai foram negociadas em um canal descendente ordenado nos últimos quatro meses. O preço das ações subiu para a linha de tendência superior do padrão de canal em 30 de outubro, depois de superar os ganhos e as expectativas de receita do terceiro trimestre. Os traders que buscam uma longa oportunidade devem esperar retrações para o nível de US $ 66, onde o preço da Akamai deve encontrar apoio da SMA de 20 dias e da ação de preço da linha horizontal. As paradas podem ficar abaixo da baixa de outubro, enquanto a alta de junho no nível de US $ 82 é uma área com fins lucrativos adequada.
