O amplo mercado está se aproximando rapidamente de um fundo intermediário que poderia oferecer a melhor oportunidade de compra desde 2016. No entanto, é importante aguardar uma menor volatilidade e ciclos de força relativos de alta, ou os comerciantes correm o risco de ficar em pedaços enquanto os participantes do mercado trabalham com novos níveis de interesse. Mesmo assim, não é muito cedo para criar uma lista de compras de seus nomes favoritos e reservar algum dinheiro, esperando o momento perfeito para se expor.
Grandes reversões se desenrolam através do preço e do tempo, mas esses elementos raramente estão em perfeito alinhamento. Em outras palavras, um índice importante pode alcançar suporte de longo prazo, mas pode levar semanas ou meses a atingir um fundo antes que os ciclos de força relativa se tornem mais altos, permitindo uma rápida apreciação dos preços. Por outro lado, ciclos importantes podem passar de baixa para alta, enquanto um título subjacente ainda está diminuindo novos pontos baixos, forçando tempo para esperar o preço subir.
O S&P 500 Index, Apple Inc. (AAPL) e outros instrumentos importantes atingiram suas médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 meses, um nível de suporte de longo prazo que é muito difícil de quebrar após anos de preços mais altos. As retrações de Fibonacci também estão se alinhando, indicando que o declínio de três meses atingiu um ponto de virada crítico. No entanto, momento intenso e alta volatilidade alertam que os ciclos não serão alterados sem um processo de teste que pode levar semanas ou meses. Como resultado, os sinais de compra não entrarão em vigor até que os ciclos de força relativa cruzem para o lado positivo, em convergência com as metas de preço atingidas.
S&P 500 trabalhando em direção à baixa cíclica
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O SPDR S&P 500 ETF (SPY) atingiu o valor máximo de US $ 180 em 2016 na EMA de 50 meses e subiu, chegando a novos máximos após a eleição presidencial. O avanço subsequente se desenrolou através de um padrão de cinco ondas Elliott que chegou a quase US $ 300 em setembro de 2018. Os vendedores agressivos assumiram o controle em um declínio vicioso que atingiu a média móvel mais uma vez no início desta semana.
A correção de 2011 também foi revertida perto da EMA de 50 meses, aumentando as chances de que o S&P 500 esteja em um fundo significativo ou próximo a ele. No entanto, o oscilador estocástico mensal está envolvido em um grande ciclo de vendas que ainda não atingiu o nível de sobrevenda. Isso não é necessariamente incomum, porque o índice não atinge essa leitura extrema desde 2009, mas outros fatores técnicos também estão nos dizendo para esperar pela sincronicidade de tempo e preço.
A linha de tendência negra dos baixos desde 2009 também encerrou as correções de 2011 e 2016, sugerindo que essa desaceleração se reverterá para US $ 225, o que também marca a retração 0, 66 Fibonacci da tendência de alta de 2016 para 2018. Os 10 pontos negativos necessários para chegar lá podem colocar estocásticos no nível de sobrevenda e gerar uma fita dupla face que estabelece um novo ciclo de compra de longo prazo dentro de um a três meses.
Oportunidade de compra rara da Apple
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As ações da Apple atingiram um nível de preço que deve oferecer uma oportunidade de compra a longo prazo, mas o tempo também está desalinhado, atrasando os requisitos necessários para a exposição. As ações da gigante da tecnologia divulgaram fundos importantes na EMA de 50 meses em 2009, 2013 e 2016 ou próximo, e o estoque está situado apenas alguns pontos acima desse nível nesta semana. Além disso, o retrocesso de Fibonacci.618 está perfeitamente alinhado com a média móvel, adicionando uma camada saudável de suporte oculto.
No entanto, a atividade do ciclo não está cooperando porque o oscilador estocástico mensal está envolvido em um ciclo de venda brutal que ainda não atingiu o nível de sobrevenda. Além disso, a trajetória vertical do indicador corresponde ao momento de baixa de preço, aumentando as chances de uma superação dos níveis de suporte técnico, acabando com as paradas de touros excessivos. Nesse ponto, pode ser necessária uma explosão na zona de sobrevenda correspondente aos extremos de 2009 e 2013 para concluir os sinais de compra a longo prazo.
A linha inferior
O S&P 500, a Apple e outros instrumentos amplamente seguidos alcançaram ou estão se aproximando rapidamente dos fundos intermediários, preparando o cenário para as poderosas ondas de recuperação de 2019.
