O que é um Bond Broker?
Um corretor de títulos é um corretor que executa operações de mercado de balcão em nome de investidores (negociadores de títulos). Os corretores de títulos atuam como intermediários entre compradores e vendedores de títulos, mantendo anônimas as identidades de ambas as partes no final da transação. Os corretores se comunicam com os operadores por telefone e pela Internet para obter cotações de ambas as partes.
Entendimento Bond Broker
A compra de títulos do Tesouro não requer os serviços de um corretor de títulos, pois isso pode ser feito facilmente através da plataforma on-line do Tesouro, chamada Treasury Direct. No entanto, para comprar títulos municipais e corporativos, os investidores devem fazê-lo através de um corretor. Um corretor de títulos, portanto, é um intermediário entre compradores e emissores ou vendedores de títulos.:
A corretora negocia títulos no pregão de uma bolsa ou no mercado de balcão (OTC) e compra e vende títulos de títulos em nome de investidores em troca de comissões. Os corretores de títulos lucram com o spread no qual trocam títulos entre os traders e correm pouco risco no processo, uma vez que os corretores normalmente não mantêm posições longas ou curtas em títulos. Por exemplo, se um corretor compra um título por US $ 98 e o vende por US $ 99, ele ganha um spread de US $ 1 na transação.
Há uma falta de transparência de preços para os títulos, em comparação com os preços dos títulos patrimoniais. Os corretores de títulos podem aproveitar esse fato marcando o preço do título. Uma marcação é quando um corretor compra um título a um preço baixo e logo em seguida o revende a um cliente inconsciente a um preço mais alto. O corretor ganha dinheiro com a disseminação da transação de compra e venda. Embora os corretores de títulos tenham direito a uma margem de 1% a 2% por seus serviços de negociação e discrição, o spread pode ser excessivo (se maior que 5%), criando um conflito de interesse entre um corretor de títulos que deseja vender títulos a um preço preço alto e um cliente que deseja comprá-los a um preço baixo. Como os custos de comissão e o tamanho da marcação estão ocultos, o investidor deve garantir que ele seja informado e tenha conhecimento sobre o título e a faixa de preço na qual os títulos devem ser negociados.
Embora os corretores de títulos tenham um papel fundamental na manutenção do anonimato de compradores e vendedores no mercado de títulos, à medida que os sistemas de computadores avançam, algumas dessas obrigações se tornaram obsoletas. Por enquanto, a interação humana ainda desempenha um papel importante em grande parte do comércio de títulos.
Certificações Bond Broker
Um requisito importante antes que alguém possa se tornar um corretor de títulos é passar no Exame de Representante de Valores Mobiliários, geralmente chamado de exame Série 7, oferecido pela FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro) e permite que os corretores participem da compra e venda de valores mobiliários. Antes que o exame possa ser realizado, o candidato em questão deve ser patrocinado por uma corretora / negociante. Esse requisito torna necessário que qualquer pessoa que deseje ser corretora procure primeiro um estágio ou emprego em uma corretora. Após 1 de outubro de 2018, os candidatos à Série 7 também terão que fazer o exame do Securities Industry Essentials antes de se candidatarem à Série 7.
Além disso, a maioria dos estados exige que os corretores façam o Exame da Lei Estadual do Agente de Valores Mobiliários, normalmente conhecido como Série 63. Como o nome sugere, o exame trata das leis e regulamentos do estado que governa os valores mobiliários financeiros.
