O que é uma referência para valores de correlação
Referência para valores de correlação é um termo que se refere a uma referência, ou ponto de referência específico, que um fundo de investimento usa para medir importantes valores de correlação, como beta, que mede a volatilidade de um título no mercado como um todo, ou R- ao quadrado, uma medida estatística que mostra quanto da variação para uma variável dependente pode ser explicada por uma variável independente.
BREAKING DOWN Benchmark para valores de correlação
Os valores de correlação do benchmark são importantes, pois indicam o grau em que o desempenho de um determinado fundo está relacionado ao seu mercado, usando o benchmark como proxy do mercado. Por exemplo, uma alta correlação com o valor de referência de um fundo é geralmente considerada favorável para o fundo se a sua tese de investimento seguir de perto o valor de referência.
Uma referência para os valores de correlação depende do mandato de investimento de um fundo específico. Por exemplo, um fundo de capital de grande capital dos EUA provavelmente usaria o S&P 500 como referência para os valores de correlação, enquanto um fundo de capital de grande capital do Canadá poderia usar o Índice S & P / TSX Composite como referência.
Um coeficiente de correlação é uma estatística que mede a força da relação entre duas variáveis.
Se os intervalos de valores estiverem entre -1, 0 e 1, 0, uma correlação de -1, 0 mostrará uma correlação negativa perfeita; uma correlação de 1, 0 mostra uma perfeita correlação positiva. Uma correlação de 0, 0 mostra zero ou nenhuma relação entre o movimento das duas variáveis.
Por que uma referência para valores de correlação é importante
É importante conhecer como os seus investimentos se correlacionam é importante para saber como gerenciar o risco de um portfólio específico. Se muitos de seus investimentos estiverem altamente correlacionados, se um deles sofrer uma desaceleração, muitos outros ou todos eles também.
A correlação é baseada na relação entre os preços de diferentes ativos. Ele mede a probabilidade de o preço de dois ativos ser movido juntos e o faz de -1 a 1. Por exemplo, se dois ativos têm uma correlação de 1, eles são correlacionados positivamente e serão movidos na direção de salvamento, para cima ou para baixo, o tempo todo. Os ativos com correlação negativa, um valor de -1, movem-se em direções opostas o tempo todo. Os ativos com uma correlação de 0 se movem na mesma direção 50% das vezes.
Como regra geral, geralmente é considerado prudente que os ativos tenham um intervalo de correlação entre -0, 5 e cerca de 0, 5, embora os números reais da vontade variem dependendo da tolerância ao risco do investidor. Por exemplo, investidores avessos ao risco desejam a menor correlação possível.
