O indicador de divergência da convergência da média móvel (MACD) é muito popular e mais conhecido pelos cruzamentos de alta e baixa. Um cruzamento de baixa mostra que vendedores ou vendedores a descoberto estão ganhando controle e é provável que haja uma queda ou fraqueza contínua no preço de uma ação. O MACD é composto por duas médias móveis, uma linha rápida e uma linha MACD mais lenta. Quando a linha rápida cruza abaixo da linha MACD acima, é um cruzamento de baixa. O crossover MACD é propenso a fornecer sinais falsos; portanto, outros fatores e elementos técnicos do MACD - como divergência - devem ser analisados em conjunto com o crossover. Com certas ações abaixo, essas informações adicionais revelam que a fraqueza pode ser apenas uma oportunidade de compra a longo prazo.
VEJA: Negociando a divergência MACD
A Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) está sediada na Índia e fornece serviços de consultoria e terceirização em todo o mundo. Em 4 de setembro, a linha rápida cruzada abaixo da linha MACD, indicando uma fraqueza adicional de curto prazo, poderia se desenvolver. As ações estão em tendência de baixa geral desde fevereiro e, com pouco apoio até US $ 40, seguidas pela baixa de 52 semanas em US $ 37, 93, o cruzamento poderia manter essa tendência de baixa em movimento. O MACD também pode ser usado de uma maneira diferente - para mostrar divergência. Divergência é quando o indicador está tendendo em uma direção enquanto o preço se move em outra. O MACD tem tendência de alta, enquanto o preço está caindo. Portanto, o cruzamento implica fraqueza no curto prazo, mas, no longo prazo, a divergência positiva do indicador indica que o preço das ações se fortalece. Se a divergência positiva persistir, as vendas de curto prazo - boas para os comerciantes de venda curta - podem resultar em uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo. Se o MACD romper a linha de tendência ascendente, é um sinal de baixa, tanto a curto quanto a longo prazo.
A General Dynamic Corp. (NYSE: GD) é uma empresa aeroespacial e de defesa que possui um gráfico semelhante ao Infosys de duas maneiras. Principalmente, o estoque está em tendência de baixa desde abril, mas desde junho se estabilizou e está predominantemente se movendo para os lados. A tendência de baixa confere credibilidade ao crossover de baixa do MACD que ocorreu em 4 de setembro. A baixa faixa de preço em que a ação negocia fornece suporte entre US $ 62 e US $ 61 - uma área que provavelmente será testada com base no crossover de baixa. Uma queda abaixo desse nível indica uma continuação da tendência de baixa e uma queda de preço mais severa. Desde junho, o MACD tem aumentado enquanto o preço é estável - uma divergência positiva. A fraqueza de curto prazo pode ser uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo se o suporte ao preço persistir e o MACD continuar a tendência geral mais alta. O preço acima de US $ 67 confirmaria a perspectiva positiva de longo prazo. No entanto, se a linha de tendência do MACD ou o suporte a preços for quebrado, ela não se sai bem pelo preço, a curto ou longo prazo.
VEJA: Uma cartilha sobre o MACD
A Aetna Inc. (NYSE: AET) é uma prestadora de serviços de saúde, seguro de grupo e pensão e está em constante tendência de baixa desde abril. O recente crossover de baixa do MACD apresenta uma oportunidade para diminuir a potencial próxima onda para baixo. O suporte menor custa US $ 36, seguido de US $ 34, 50 a US $ 33, 42 (mínimo de 52 semanas). Desde maio, no entanto, as ações têm mostrado uma divergência positiva - um sinal de alta para as ações no longo prazo. No curto prazo, é provável que o crossover leve o preço para o suporte, mas se a tendência geral geral do indicador permanecer intacta, a retração pode ser uma grande oportunidade de compra, pois a divergência indica que o preço pode reverter e aumentar. Qualquer força de longo prazo que se desenvolva precisará, em última análise, elevar o preço acima de US $ 41, pois há resistência logo abaixo.
A L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) fornece sistemas de inteligência, comunicação e vigilância, bem como atualizações de aeronaves e serviços governamentais. O estoque tem sido bastante instável ao longo do ano. Voltando ao início de 2008, o preço das ações estava em declínio a longo prazo. O crossover de baixa do MACD aponta para uma potencial fraqueza de curto prazo e um teste de suporte de US $ 68, e se isso for superado, será de US $ 66. Suporte adicional é de US $ 64. Diferente das três ações anteriores, a L-3 Communications não mostra uma divergência positiva. Em vez disso, como o preço das ações, o MACD é vinculado ao intervalo. As negociações de curto prazo podem negociar essas oscilações entre suporte e resistência, desde que o MACD também permaneça na faixa atual - entre 1 e -1. Os investidores que gostam das perspectivas das ações ou de seus dividendos podem optar por comprá-las perto do nível mais baixo da faixa de preço ou quando o MACD se aproxima de -1. Fazer isso é uma tentativa de escolher as ações com desconto e aproveitar o preço e a faixa MACD, embora também deva ser considerado que a tendência de longo prazo permanece baixa.
VEJA: O histograma MACD ajuda a determinar alterações de tendência
A linha inferior
O MACD fornece muitas informações e o crossover pode ser usado como sinais de negociação. O cruzamento dessas ações aponta para uma fraqueza de curto prazo, adequada para traders de curto prazo que buscam um comércio de curto prazo. Porém, a longo prazo, outros elementos do MACD podem ser usados para confirmar o sinal. Três dessas ações estão mostrando uma divergência positiva no MACD, o que significa que a fraqueza no curto prazo pode ser uma oportunidade de compra no longo prazo se o preço seguir o MACD mais alto. O quarto estoque está variando, e o MACD também é útil nesse sentido. Os cruzamentos e a faixa em que o MACD está podem ser usados em conjunto com a faixa de preço para selecionar entradas e saídas. Como sempre, controle os riscos e lembre-se de que o preço é o indicador final.
Gráficos cortesia de stockcharts.com
No momento da redação deste artigo, a Cory Mitchell não possuía ações de nenhuma das empresas mencionadas.
