Os retornos médios anuais dos investimentos imobiliários de longo prazo variam de acordo com a área de concentração do setor. Os retornos médios de 20 anos no setor imobiliário comercial superam ligeiramente o Índice S&P 500, com uma taxa de 9, 5%. Os investimentos imobiliários residenciais e diversificados se saem um pouco melhor, com média de 10, 6%. Os fundos de investimento imobiliário (REITS) apresentam melhor desempenho, com um retorno médio anual de 11, 8%.
Índice S&P 500
O retorno médio anual do Índice S&P 500 nos últimos 20 anos é de aproximadamente 8, 6%. De qualquer forma, o setor imobiliário superou o mercado em geral, mesmo considerando o colapso drástico dos preços da habitação durante a crise financeira de 2008.
O setor imobiliário está dividido em duas categorias principais: imóveis residenciais e comerciais. Dentro de qualquer categoria, existem vastas e variadas oportunidades para investidores, como terrenos brutos, residências individuais, prédios de apartamentos e grandes edifícios comerciais ou complexos comerciais. Os investidores podem optar por investir diretamente em imóveis residenciais ou comerciais ou investir em ações ou títulos de empresas imobiliárias. Existem também fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) disponíveis que acompanham o setor imobiliário.
Diversificação
Uma maneira de os investidores obterem facilmente diversificação em investimentos imobiliários é investindo em um dos instrumentos de investimento imobiliário com melhor desempenho, o REITS. REITS são títulos negociados em bolsa, assim como ações ordinárias. Os REITs podem ser investidos em propriedades, empresas imobiliárias ou de administração de imóveis, hipotecas ou qualquer combinação destes. Eles são especialmente regulamentados e oferecem benefícios fiscais e vantagens de investimento, como planos de reinvestimento de dividendos. Os REITs estabeleceram uma reputação de oferecer aos investidores liquidez, diversificação e bons retornos gerais de investimento.
Os investidores podem investir diretamente comprando ações de REITs ou obtendo acesso a eles por meio de fundos mútuos do setor imobiliário ou ETFs que possuem grandes participações no portfólio de REITs.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Embora possa certamente fazer parte de um portfólio, os retornos de possuir imóveis podem não ser exatamente o que você pensa. Na sua casa principal, na maioria dos casos, você terá sorte em acompanhar o ritmo da inflação, mostra a pesquisa. Eu ofereceria uma palavra de cautela. Estamos em um ambiente de baixa taxa há muito tempo. O setor imobiliário costuma pagar um dividendo alto. Se o retorno vier de um fluxo de caixa superior ao normal, se as taxas subirem, o valor poderá cair.
Investir em REITs é uma ótima maneira de ganhar exposição no setor imobiliário, basta saber o que está comprando. Os REITs de colocação privada são cobertos por taxas e conflitos de interesse. Entenda também o que você está comprando com REITs de capital aberto. Por exemplo, eles possuem muitas propriedades de shopping que estão passando por uma mudança secular à medida que mais pessoas compram on-line.
