A AutoZone, Inc. (AZO) é uma revendedora de peças e acessórios de reposição que geralmente são mais baratos que as peças de marca disponíveis nas concessionárias de automóveis. A empresa estendeu sua série de vitórias de ganhos por ação (EPS) para 10 trimestres consecutivos. As ações atingiram a máxima intradiária de US $ 1.274, 40, quando foram divulgadas em 10 de dezembro. Isso estava acima do seu nível de risco mensal de US $ 1.249, 51, como uma oportunidade para reduzir as participações.
Essa ação é pura jogada de momento, mas não de avaliação, pois a empresa não oferece dividendos. As ações estão acima de uma "cruz de ouro" há mais de um ano e, portanto, a estratégia é comprar com fraqueza a sua média móvel simples (SMA) de 200 dias, que agora está em US $ 1.102, 42.
As ações da AutoZone fecharam na quinta-feira, 26 de dezembro, a US $ 1.210, 72, um aumento de 44, 4% no acumulado do ano e no território de mercado em alta a 51, 4% acima do seu 8 de janeiro de 2019, uma baixa de US $ 738, 41. Atualmente, está sendo negociado 5% abaixo da máxima intradiária de US $ 1.274, 40 estabelecida em 10 de dezembro. A empresa está no modo de expansão, construindo novas lojas à medida que veículos mais antigos precisam de reparos. Com a expansão vem o aumento dos custos de tecnologia e folha de pagamento.
O gráfico diário para o AutoZone
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da AutoZone mostra que as ações começaram 2019 acima de uma "cruz de ouro", que foi confirmada em 19 de julho de 2018. Esse sinal de alta ocorreu quando o SMA de 50 dias subiu acima do SMA de 200 dias, indicando que os preços mais altos estão adiante. Agora, as ações estão acima das SMAs de 50 e 200 dias, em US $ 1.173, 16 e US $ 1.102, 40, respectivamente.
O fechamento de US $ 838, 34 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e o pivô anual da ação é de US $ 993, 23, que foi um ímã e um nível de compra entre 21 de março e 21 de maio, quando a ação reagiu positivamente a ganhos fortes. Seu nível de valor na segunda metade é de US $ 958, 78. Seu pivô no quarto trimestre, a US $ 1.168, 86, foi um ímã entre 7 de novembro e 9 de dezembro, a data anterior aos últimos ganhos. A ação não conseguiu manter o nível de risco em dezembro em US $ 1.249, 51 em 12 de dezembro.
O gráfico semanal para o AutoZone
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da AutoZone é positivo, mas sobrecomprado, com o estoque acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 1.186, 06. As ações estão bem acima da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 801, 69. Isso foi cruzado pela última vez na semana de 27 de julho de 2018, quando a média foi de US $ 684, 94.
Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 82, 33 nesta semana, ante 84, 85 em 20 de dezembro. Na alta de 16 de julho, essa leitura era 90, 69, acima do limite de 90, 00 como uma "bolha parabólica inflável". e da alta de 16 de julho de US $ 1.186, 60 até a baixa de 13 de agosto de US $ 1.032, 60, as ações caíram 12, 9% quando essa bolha estourou.
Estratégia de negociação: Compre ações da AutoZone com fraqueza no valor trimestral em US $ 1.168, 86 e na SMA de 200 dias em US $ 1.102, 39. Reduza as participações em força ao nível de risco deste mês em US $ 1.249, 51.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento do dia 29 de novembro estabeleceu o nível mensal para dezembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
